5G风波还未平息，医药行业再掀波澜。12月6日，国家医保局主导的“4+7”城市药品带量采购在上海开标，31个药品由19家药企预中标。这则“带量采购”预中选的消息引发医药股剧震，医疗板块连续重挫，继周四多股闪崩之后，周五医药板块再度领跌两市，普利制药、华东医药等多股跌停，机构纷纷抛售。
这令今年备受关注的医药基金的持有者站上了十字路口，而随着年末临近，目前在业绩排行榜上领先的医药主题基金势必再受冲击，业绩冠军争夺战再生变数。
医药板块领跌两市
盘面看，12月6日消息出来之后，医药股反应剧烈，多股出现闪崩，截至收盘，恒瑞医药、复星医药等龙头股跌幅仍超5%，贝达药业、华东医药和泰格医药濒临跌停，普洛药业则直接跌停。当日，申万医药生物行业总市值加权平均跌幅达到3.45%，跌幅仅小于通信板块。医药生物板块市值合计蒸发近1300亿元，次日，5G板块有所反弹，但医药板块继续领跌两市，普利制药、华东医药、海思科、恩华药业等6个股停，申万医药生物总市值加权跌幅达到3.09%，在28个申万一级行业中跌幅居首。
业内人士指出，此次“4+7”采购是国家医保局组建以来主要举措之一，这一模式先是从通过质量和疗效一致性评价的仿制药对应的通用名药品等遴选试点品种，选择北京、天津、上海、重庆4个直辖市和沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都和西安等7个城市开展试点，上海市医药集中招标采购事务管理所总揽具体实施，参与药企在采购谈判中以低价换取数量。
一旦中标即可获得试点城市相当比例市场份额。据银河证券测算，本次集采量或将占试点城市用药需求总量的30%~50%。这对未中标的企业来说，无疑会造成很大的损失。
但事实上，此次中标最多的华海药业虽然在消息放出的当日大幅拉升，但次日其股价大跌近8%。中标3个的京新药业同样先涨后跌，7日股价跌幅超过9%。
国海证券指出，在带量采购模式下，最低价+独家中标的规则有效推动仿制药销售模式变革，破除仿制药的营销壁垒。未来仿制药竞争更趋向大制造模式，由过去的营销制胜转变为综合成本竞争。未来随着一致性评价的推进，带量采购的品种增加，试点范围扩大，仿制药产业整体都将发生变革，因此从中长期来看，仿制药整体竞争加剧，降价加速，压制估值水平。
医药主题基金收益再缩水
今年上半年，医药主题基金成为最赚钱的品种，但自下半年以来板块出现持续回调，令医药主题基金收益大幅回撤，但仍然领跑业绩排行榜。而经历此番新政之后，医药主题基金再度面临新的考验。
WIND数据显示，12月6日，股票型基金平均下跌2.08%，混合型基金平均下跌1.41%，除了重配5G的电子信息产业基金外，医药基金跌幅最大，嘉实医药健康、前海开源医疗健康、融通医疗保健行业等多只基金跌幅超过4%。根据WIND的分类，当日所有医疗保健行业主题基金算术平均跌幅达到了2.57%。
受此影响，医药主题基金在年度业绩排行榜上的名次明显退后。今年以来截止12月6日，富国精准医疗累计回报12.49% ，在混合型基金中排名第3，而截止前一个交易日即12月5日，该基金累计回报还达到16.4%，排名混合型基金首位。如果医药板块跌势加剧，医药主题基金的收益和排名都将继续后撤。
对于投资者来说，此时是去是留或许是他们最关心的问题。从市场上大资金的表现看，他们撤退的意愿强烈。盘后龙虎榜数据显示，机构抛售为主。12月6日，乐普医疗交易公开信息显示，两家机构买入3862万元，两家机构卖出4492万元，机构净卖出630万元。华海药业被一机构席位卖出2494万元，华东医药盘后数据显示，一家机构买入1423万元，三家机构卖出1.25亿元，机构净卖出1.11亿元。
■本报记者 刘庆华
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