停牌筹划重大事项的帝王洁具(002798)终于在2016年12月30日披露发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案公告。《金融投资报》记者注意到，帝王洁具拟以20亿元的交易对价，购买新三板公司欧神诺100%股权，并称将以此快速切入中高端建筑陶瓷业务，强化公司在中高端建材领域的业务布局。
拟20亿收购欧神诺100%股权
公告显示，帝王洁具拟以每股58.35元的价格定增3084.83万股+现金，作价20亿元的价格，购买欧神诺100%的股权。
欧神诺主营新型建筑材料、建筑陶瓷，于2014年4月25日挂牌新三板。根据2016年半年报，公司资产17.75亿元，今年上半年营业收入6.76亿元，归属于挂牌公司股东的净利润5178.66万元，毛利率31.11%。
帝王洁具表示，本次交易完成后，公司将以此快速切入中高端建筑陶瓷业务，进一步提升上市公司的盈利能力及整体价值。
根据上市公司与鲍杰军、庞少机、陈家旺、丁同文、黄磊签订的《业绩补偿协议》，鲍杰军、庞少机、陈家旺、丁同文、黄磊作为业绩承诺补偿义务人，本次交易项下的业绩承诺期为2017年、2018年以及2019年。交易对方承诺未来三年欧神诺实现净利润分别为1.68亿元、1.95亿元、2.20亿元。《金融投资报》记者注意到，因为欧神诺为新三板挂牌公司，流通股东众多，2016年12月29日，帝王洁具只是与鲍杰军等欧神诺36位自然人股东签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》，上述已签署协议的欧神诺股东合计持有欧神诺96.62%股份。尽管帝王洁具表示，公司、欧神诺正在与其余持有欧神诺3.38%股份的股东，沟通其所持欧神诺股份的转让及协议签署工作，但是否同意转让还是未知数。
再融资额度已经是IPO一倍
发行股份购买资产已经是上市公司的套路，尽管帝王洁具还要支付10%也即2亿元的交易对价，但是公司可不会自己掏钱。
公告显示，帝王洁具拟向实际控制人刘进、陈伟、吴志雄和北京同创金鼎投资管理有限公司发行股份831.19万股以募集配套资金，发行价格也是58.35元/股，募集配套资金总额不超过4.85亿元，配套资金拟用于支付购买标的资产的现金对价、支付本次交易相关中介机构费用及欧神诺大规模自动化生产线扩建项目。
有意思的是，就在几个月前，帝王洁具在等待几年之后终于登陆中小板，当时的发行价仅有10.57元/股，也只发行了2160万股，这也就意味着IPO融资仅有2.28亿元。但是，登陆资本市场之后的再融资明显“牛气”了很多，发行价一跃翻了5倍多不说，再融资的额度一下就增长了一倍。《金融投资报》记者注意到，事实上，不管是相较并购对象欧神诺还是两次融资额而言，帝王洁具自身体量都尤为“小巧”。截至2016年三季度末，帝王洁具的净资产仅有6.49亿元，营业收入也只有2.78亿元，净利润仅2567.41万元。对应来看，欧神诺资产是帝王洁具的近三倍，而两次融资之和相当于再造了一个帝王洁具。
本报记者 苏启桃
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