清明节期间，雄安新区刷爆了整个朋友圈。
4月1日，经新华社受权发布，国务院决定设立第三个国家级经济特区河北雄安新区，其位于河北省保定市雄县、容城、安新3县及周边区域，远期控制区面积约2000平方公里，意味着京津冀协同发展战略进一步深化。新华社用千年大计来形容雄安新区的建设。这个词出现在官方新闻稿里尚属首次。
雄安新区设立，券商纷纷就此发布研报，表示对这一新区的看好。不少券商建议关注地产、建材和公共服务等板块的相关投资机会。
地产：或受资金率先追捧
伴随着雄安新区的“横空出世”，相关概念股纷纷受到关注，房地产行业被认为将会是首先受到市场资金关注的一大板块。
管理部门相关负责人指出，规划建设雄安新区是疏解北京非首都功能一个非常重要的组成部分。一方面重点打造北京非首都功能疏解集中承载地，可以有效缓解北京大城市病;一方面有利于加快补齐区域发展短板，培育形成新的区域增长极;此外有利于调整优化京津冀城市布局和空间结构，拓展区域发展新空间，加快构建京津冀世界级城市群。
在此背景下，有分析认为雄安新区概念股涉及到的房地产行业上市公司或将在短期内迎来交易性机会，而从中长期来看，相关公司有望因雄安新区规划与建设而迎来新一轮的发展良机。
从A股市场来看，目前华夏幸福、廊坊发展、京汉股份等已经被认为是雄安新区概念股。资料显示，2015年8月华夏幸福就与河北雄县签订合作协议，将以河北省雄县行政区划内约定区域的整体开发各事项与雄县人民政府进行合作。华夏幸福曾表示，与雄县政府合作的园区业务是公司PPP模式获国家认可后签订的首个大规模核心区域园区。而从土地储备来说，京汉股份同样具有一定发展优势。
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华夏幸福(600340)申万宏源分析师王胜表示，公司所主导的产业新城模式起步于京津冀城市带，累计布局20城，完成战略卡位。2016年半年度公司在以上京南城市园区累计新增签约入园企业143家，新增投资额337亿元，公司已经在京津冀地带形成规模效应及区域优势，园区产业围绕“高科技及高端制造产业”的主题进行布局。受此影响，华夏幸福特有的产业发展服务业务将在未来签约投资逐渐落地后获得收入增长。
京汉股份(000615)联讯证券分析师王凤华指出，京冀调控促产城一体化，京汉股份的环京布局占据先机。其全资子公司京汉置业的大半房地产项目集中在石景山、廊坊、香河等北京及周边热点区域，已开盘项目预售情况良好。 此外，京汉置业与白洋淀当地政府签署1500亩地的土地合作框架协议，今后将与当地政府合作扩大至1万亩，并建设成一块健康医疗、休闲养老、旅游度假大型综合性项目。 在保定拥有京汉四季会馆项目，其开发总面积2.45万平方米，主要用于住宿餐饮旅游服务项目。总体来看，政策调控有利于环京地区土地长期平稳上升，公司拥有大量环京地产，将率先受益。 2016-2018年是公司在建项目竣工结转的高峰期，营业收入将保持较高水平。
北京城建(600266)东兴证券分析师郑闵钢表示，公司母公司为北京城建集团，作为北京市国资委100%控股的老牌国企，在北京市具有良好的品牌形象及政企关系，依托母公司，公司一二级联动频频拿地，不管是从拿地总量还是拿地成本，均处于同地区行业领先地位。北京市主城区目前土地资源十分紧缺，新增土地基本依靠旧城改建工程，公司依托北京城建集团在一级开发中的雄厚实力背景，在获取土地方面具有无可比拟的优势，有力的京内土地资源保障是公司独一无二的竞争力。
荣盛发展(002146)东兴证券分析师郑闵钢认为，公司是河北省房地产开发企业的龙头，精于住宅地产的开发，涉足园区地产、文化地产和旅游地产领域，周转率和成本控制处于行业领先水平。公司深耕京津冀和长三角的战略将更趋深入，同时在京津冀区域的市场地位也进一步加强，为公司在京津冀协同发展过程中取得更快、更好的发展提供新的动力。
建材：有望爆发式增长
雄安新区横空出世让市场炸开了锅，就连港股市场都有反应。在4月3日率先开盘交易的港股市场上，水泥股金隅股份开盘上涨23.84%，创2015年7月以来最大涨幅。分析人士表示，当地相关建材类上市公司业绩有望迎来爆发式增长，尤其是基建等板块。
雄安新区的建设，首先受益的将是基建和建材。广发证券发布研报表示，雄安新区设立，看好京津冀水泥的机会。雄安新区建设规划中，交通建设被重点提及，与此前京津冀一体化交通先行的思路相互承接。未来高铁、城际轨道交通、地铁等项目对区域水泥需求具有明显拉动效应。当然，建材行业也将明显受益于相关项目的开工。
兴业证券认为，京津冀交通运输的发展首先建设上将带动当地建材、钢铁等基建行业的发展。
广发证券表示，综合来看，京津冀市场是未来2-3年供需趋势向上确定性强的地区：一来区域中线需求空间大，雄安新区的设立意义重大，京津冀协同发展战略升级，前期项目已逐步落地，未来2-3年需求释放有保障;二来区域内龙头企业对熟料产能与石灰石资源拥有绝对优势份额，区域集中度很高;三来京津冀地区无论是从政策落地还是产能去化空间，有望成为供给侧改革最受益地区。就投资机会来看，广发证券推荐金隅股份和冀东水泥。
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冀东水泥 (000401)2016年与金隅股份实现重组,公司实际控制人由唐山市国资委变更为北京市国资委。两者合并之后公司水泥总产能将由1.3亿吨上升至1.7亿吨,在京津冀地区市占率将达50%以上。京津冀一体化为地区内建筑建材行业带来新的发展机遇，区域内将建设高效密集轨道交通网,完善高速公路网络,加快构建现代化的津冀港口群,打造国际一流的航空枢纽,极大带动京津冀地区的城镇化建设和房地产开发投资的快速增长。东北证券指出，受益于公司战略重组带来的规模效应和优势互补,盈利能力将有进一步提升空间。
金隅股份(601992)公司控股股东金隅集团是国家重点扶持的十二家大型水泥企业集团之一,在京津冀地区具有显著的区域规模优势和市场控制力,另外集团未来以“科学发展观”为目标,进一步强化核心产业链,来增强核心竞争力。集团预计2016年止年度浄利润将较2015年度增长20%至45%,主要受惠于期内与冀东集团战略重组使核心区域的水泥行业回,令该业务利润按年大幅上升。光大证券指出，战略重组冀东水泥有利于京津冀乃至华北地区水泥行业集中度提升,如2017年需求继续快速改善,水泥板块盈利弹性较高,贡献并表业绩。
河钢股份(000709)是河北省龙头钢企,综合实力突出,背靠集团国际化战略,在供给侧改革和 “去中频炉”的背景下将巩固竞争优势。2017年京津冀依然是去产能第一线。2017年,河北计划再去除炼钢产能1562万吨、炼铁产能1624万吨,天津市计划去除炼钢产能180万吨。申万宏源认为，京津冀地区,去产能的目标主要为一些中小的长材类企业,另外将被肃清的中频炉产能90%以上也用于建筑类钢材,去产能的进行将极大利好当地优质的长材企业。公司长材占比相对较高,需求端将充分受益京津冀地区协同发展加速带来的对钢材特别是长材的拉动。公司在环保方面走在前列,提前达到国家十三五相关环保标准。看好公司的中长期发展。
首钢股份(000959)置入迁钢,产能扩张至800万吨;置入京唐钢铁51%股权,产能再增1000万吨,高端板材占比进一步提升。2015年9月拟扩建京唐钢铁产能至2000万吨,高端产能占比将显著提升,主业升级持续深化。公司是市场上少有的生产技术和规模适应需求的钢企,聚焦“3+1”战略,汽车板、电工钢、镀锡板和军工钢的需求放量将增厚公司业绩。
公共服务：迎来布局机会
根据中央部署，雄安新区将提供优质公共服务，建设优质公共设施，创建城市管理新样板。这意味着，公共服务领域将迎来布局的机会。
从投资主题持续时间来看，国泰君安指出，雄安新区作为京津冀一体化进程中的标志性事件，预示着京津冀一体化正式拉开大幕。2017年是近期目标兑现的一年，京津冀也是在三大一线核心城市群中发展空间最大的区域，时间紧、压力大、空间足，其进度最可能超出预期。
就投资机会而言，在选择公司上，第一个要看的是，雄安新区主题的公司，它和京津冀是有变化的，有些公司在京津冀的时候被热捧过，但是现在的逻辑是要围绕这个新的雄安新区去展开，而且持续的时间维度更长，所以大家可以看到一些相关产业的逻辑。
第二个就是区域重点是在发生变化的，不光是要关注本区域和周边区域有土地储备的公司，也要看一些相关产业方面的公司，因为雄安新区是类似下一个深圳和浦东的战略地位。
兴业证券认为，雄安新区将受益于交运一体化，尤其是基建和交运。京津冀交通运输的发展首先建设上将带动当地建材、钢铁等基建行业的发展;其次，更加合理的交通运输规划将有利于当地的港口机场的发展，重点关注天津港、唐山港等。
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唐山港(601000)公司是唐山京唐港区的经营主体,与曹妃甸港区相比拥有距离唐山腹地更近的区位优势,铁路、公路集疏运条件优越。2015年唐山港与天津港集团合作成立的津唐集装箱码头公司负责京唐港区集装箱码头的建设。与区域核心港口天津港的合作,可以提高环渤海港口建设发展的协同性,实现优势互补。东北证券指出，母公司港口资产基本实现整体上市。通过定增装入津航疏浚、唐港铁路、曹妃甸实业股权及土地资产,通过收购装入集装箱泊位,港口资产基本已实现整体上市,增强主业盈利能力。京唐港区的整合基本告一段落,同时加强了与曹妃甸港区的合作。
先河环保(300137)公司作为国内高端环境监测仪器仪表领军企业,也是国内唯一一家拥有国家规划的环境监测网及污染减排监测体系所需全部产品的企业,公司所收购的科迪隆、广西先得是环境空气和水质监测方面的第三方专业运维服务商,此外,通过先河正源收购了北京卫家环境技术有限公司,切入了民品净化领域。近期以网格化监测为抓手,借力VOCs治理,逐步由单一产品向“产品+服务+运营”监测全产业链模式升级。申万宏源指出，借助京津冀政策推进以及VOCs治理加速,公司业绩将进入新一轮快速成长期。
长青集团(002616)公司在手7个工业集中供热项目,其中雄县、茂名、曲江项目正在加快建设,为后续业绩释放带来新弹性。2017年我国雾霾治理压力加大,京津冀及周边地区城市将实现10蒸吨以下小锅炉清零,后续将持续淘汰35蒸吨以下小锅炉。公司集中供热业务替代园区原有小锅炉,将受益于燃煤小锅炉的加速淘汰,在手订单有望加速释放且持续拿单可期,未来几年业绩有望迎来爆发式增长。中投证券认为,公司在手订单多且释放风险小,3年内业绩高速增长保障力度大,强烈推荐。
百川能源(600681)2016年开始,由于禁煤效应发挥作用,公司覆盖区域工商业用户“以气代煤”现象较为明显。2016年6月,环保部联合京津冀政府印发 《京津冀大气污染防治强化措施(2016-2017年)》,将京昆高速以东,荣乌高速以北,天津、保定、廊坊市与北京接壤的区县之间区域划定为禁煤区,鼓励以气代煤,以电代煤。中信建投指出，目前公司所覆盖的7个区县市都在禁煤区中,未来售气量有望进一步增长。
■ 本报记者 康曦 舒娅疆
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