两市已有约四分之一的上市公司公布了 2017年中报，前期热门板块的机构持仓情况引人关注，尤其是二季度以来领跌沪深两市的国防军工板块不容忽视。《金融投资报》记者发现，目前已公布中报的8只军工股在二季度被基金明显减仓，代表如航天发展、振芯科技等。
8只军工股受冷落
截止8月18日，目前已公布中报的865家上市公司中，共有8家归属于申万一级行业中的国防军工。从这8只个股的公募基金持股情况来看，他们大多被基金减持或只被少数基金持有。
航天发展中报显示，二季度末其前十大流通股东席位中共有4只公募基金，其中有3只相较一季度末进行了减持。鹏华中证国防指数分级基金在二季度末持有3147万股，较一季度末减仓了1205万股;富国中证军工指数和前海开源中航军工指数分别持有2268万股和1526万股，分别较一季度末减持了315万股和65万股。此外，国家队基金嘉实新机遇也持有该股890万股，较一季度末持股未变。
新研股份也被基金减持。对比二季度末的前十大流通股东持股数量，原本在一季度末持有1923万股的富国中证军工指数在二季度末退出前十大流通股东名单，该基金进行了减持或清仓。而其兄弟基金富国改革动力则在二季度末持有2375万股，持股数量未变。
两只川股成飞集成和振芯科技也被基金减持。成飞集成中报显示，前海开源中航军工指数持有264万股为第4大流通股东，较一季度末减持了约15万股，原本持有80万股的汇丰晋信也进行了减持，退出前十大流通股东名单。振芯科技等股也有被基金明显减持的迹象。其前十大流通股东名单中的4只公募基金均在二季度末进行了减持。鹏华中证国防指数持有1224万股，较一季度末减持469万股，中邮核心成长、富国中证军工则分别减持74万股和124万股，前海开源中航军工也小幅减仓。
此外，中航黑豹、博云新材等股也被减仓。
混改能否令军工翻身
整个二季度，申万国防军工板块总市值加权平均跌幅为16.72%，在28个申万一级行业中跌幅第一。尽管7月以来板块有所反弹，但整体表现并不出色，截止8月18日，板块总市值加权平均涨幅为3.34%。表现有所分化，例如已公布中报的天和防务、航天发展7月以来累计反弹近20%。而新研股份、振芯科技等仍然为下跌。
不过，8月16日晚间中国联通混改方案的浮出水面，次日中船科技、中国核建涨停，中国船舶、中国防务分别大涨5.9%和4.93%。而4家公司正是分别隶属于央企第一批混改试点单位中的中国核建集团和中国船舶工业集团。业内有观点认为，军工领域的混改有望成为下一步混改的重点。兴业证券指出，军工混改推进力度将进一步加快，目前中国兵器工业集团和中国航空工业集团均已发布相关文件。
在此背景下，相关军工主题基金仍然值得关注。随着三季度行情过半，军工表现有所转变，或许机构态度会有所改观。据《金融投资报》记者统计，目前市场上明确在基金名称或基金投资目标中提出以军工为重点投资对象的基金至少有20只，其中11只为指数型基金中，代表如富国中证军工、前海开源中航军工、申万菱信中证军工等，资产规模在20亿元以上。这些指数基金大部分跟踪中证军工指数。
主动管理的军工主题基金则主要包括富国国家安全主题、易方达国防军工等，资产规模分别为16亿元和44亿元。此外，还有长信国防军工、大成国家安全、华夏军工安全等。
除了主题基金外，还有多只非主题基金偏爱军工板块，如华商基金旗下的多只基金。
■本报记者 刘庆华
|
