据众禄研究中心统计,本期 (20171020-20171026)可统计的产品中主动股票型基金产品平均涨2.28%,指数型产品平均涨1.85%,混合型基金产品平均涨1.29%,债券型基金产品平均涨0.07%,保本型基金产品平均上涨0.18%,QDII基金产品平均涨0.31%。
股票市场方面,本期股市整体稳步小幅攀升,前期缩量市场较为沉闷后期量能放大市场活跃度上升。海外股指方面涨跌不一,恒生指数涨0.15%;纳斯达克综指跌0.62%;标普 500指数跌0.19%。
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本期各类基金业绩
股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金占比99.2%,收益率分布在5.46%到-0.76%。赚钱效应明显升高。量化型基金100%上涨,沪港深类基金100%上涨,汇添富移动互联涨幅最大,富国新兴产业跌幅最大。
股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比约96.78%,收益率分布于5.64%和-2.10%之间,高铁和电子制造涨幅居前。其中涨幅前三的基金为鹏华中证高铁产业,南方中证高铁产业和工银中证高铁产业,分别上涨 5.64%,5.61%和5.50%。跌幅前三的基金为中融银行,银行ETF和华安中证银行份额,分别跌2.05%,2.09%和2.09%。
混合型基金:表现居前的基金为汇添富社会责任和博时汇智回报混合,分别上涨5.58%和5.45%。表现居后的基金为中邮尊享一年定期开放灵活配置混合发起式和大成景禄灵活配置混合C,分别下跌2.04%和2.91%。
债券型基金:可转债基金本周62%上涨,整体来看,涨幅居前的基金为富安达增强收益A,诺安双利,本期涨幅分别为1.54%和1.47%;跌幅最大的基金为华夏鼎益债券A和上投摩根双债增利债券A类,本期下跌0.76%和0.96%。
QDII基金:QDII型基金中净值上涨的基金的比例为71.35%,收益率分布区间为(3.35%,-4.21%)港股类基金表现普遍居前。收益排名前二的基金为南方香港成长和交银全球资源混合,分别上涨3.35%和2.99%。表现较差的基金为易方达标普生物科技指数 (QDII-LOF)美元和广发生物科技指数(QDII)(美元),分别下跌3.88%和3.92%。
截至2017年10月26日,货币市场基金中短期理财基金和其他基金7日年化收益率分别为4.08%、3.92%.
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基金投资策略
偏股型基金:A股市场中长期慢牛行情的逻辑未变,经济基本面韧性增强、上市公司盈利改善预期向好、流动性暂未出现转向迹象以及外围市场普遍冲高的正面传导,均有助于提振投资者信心,A股市场中枢在短期内有望延续缓慢上移态势,股指中长期震荡上行的基础依然牢固,建议投资者继续参与偏股型基金投资。
债券型基金:货币政策稳健中性未变,央行宣布实施定向降准,市场流动性和资金面进一步收紧可能性下降,M2增速年内首次回升,流动性格局偏宽松,对债市正面影响逐步显现,可适当参与债券基金投资。
QDII基金:欧美股市在经济复苏和上市公司盈利改善驱动下维持强势,全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产。美元趋势性走弱,市场不确定性催生避险需求,黄金价格不改震荡上行趋势,可继续参与黄金基金,原油基金可以区间高抛低吸思路来参与。
货币基金及短期理财:受益于金融去杠杆,市场资金利率中枢稳步上移,货币基金收益率持续回升,货币基金投资价值提升,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。
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