步入4月年报披露密集期,谁赚得多、谁增长快、谁分红“壕”总会被市场密切关注。近期,随着四大行年报的相继出炉,谁赚得多已清晰可见。而四大行所在的银行业,半数以上已经公布年报,行业息差与资产质量整体呈改善趋势,大行改善趋势最为明显,中小银行调整压力分化。
息差显著回升 净利润出现普涨
《金融投资报》记者统计发现,截至发稿,A股银行业26家上市公司已有15家公布年报,合计资产规模占上市银行的87%,相较于上年同期,15家银行的净利润悉数上涨,同比增长率从2.25%至21.51%不等,15家银行2017年合计净利润同比增速为4.7%,同口径增速较前三季度提升0.2个百分点。
具体来看,大银行业绩增长稳定,中小银行及地方银行增长势头强劲。其中,增速最快的为次新股常熟银行(601128),2017年实现净利润12.64亿元,较上年同期增长21.51%。此外,共计5家银行净利润增长率超过10%。
从净利润数额来看,四大行表现持续亮眼。据Wind数据统计显示,中国银行(601988)2017年实现净利润1724.07亿元,同比增长4.76%;农业银行(601288)实现净利润1929.62亿元,同比增长4.90%;建设银行(601939)实现净利润2422.64亿元,同比增长4.67%;工商银行(601398)实现净利润2860.49亿元,同比增长2.80%,连续9年卫冕A股净利润第一的宝座。
有分析认为,盈利的推动因素,主要在于息差回升。工商银行 2017年净息差为 2.22%,较2016年上升6个基点,在净息差带动下,该行2017年利息净收入增长10.6%,占营业收入的比重高达71.9%。其他几家银行的净息差水平也呈现不同程度的改善,带动利息净收入增长,农业银行的增长幅度达到11%。
不良贷款齐降 资产质量改善
根据银监会数据,2017年末银行业不良率同环比均持平在1.74%,呈现改善趋势,拨备覆盖率全线提升,与行业的趋势基本趋同。
根据年报显示,2017年,工、农、建、中、交五家银行不良率分别降至1.55%、1.81%、1.49%、1.45%和1.50%,同比分别下降0.07%、0.56%、0.03%、0.01%和0.02%。“年初银监发布7号文对银行拨备政策进行调整,动态下调了拨备监管要求,在此背景下行业整体拨备计提压力将有进一步缓释,其中不良资产确认严格的大行将获得更大的弹性空间。”中银国际分析称,从个体来看,大行的拨备水平明显修复,各家大行的拨备水平已经回升至 150%以上,考虑到不良资产率改善的持续,预计今年整体拨备水平将进一步提升。
而对于银行资产质量变化情况,银行高管也多有表态。工行行长谷澍将该行资产质量提升归结于两个因素,一方面是宏观经济形势向好;另一方面,随着周期环境变化,转变了信贷体系,使其适应经济转型时期特点。中信银行董事长李庆萍则认为,“银行业的不良率可以说已经‘见顶’了。”
零售业务亮眼证金大笔增持
从已披露年报的15家上市银行来看,零售板块增长迅速,成为净利润贡献的重要增长极。
以招商银行(600036)为例,2017年实现零售营业收入1062.21亿元,占全行营业收入的51.29%。其中零售净利息收入693.28亿元,占零售营业收入的65.27%;零售非利息净收入368.93亿元,占零售营业收入的34.73%,占全行非利息净收入的55.81%;平安银行(000001)2017年零售金融业务营收占44.14%,同比增长13.55%;零售业务净利润占比为67.62%,同比增长26.4%;工商银行2017年实现零售业务税前利润同比增长37.9%,其中资产端零售贷款同比增长17.86%,占比34.7%,较2016年进一步提升;负债端个人存款同比增长2.9%,增速保持平稳。
值得一提的是,银行业稳定增长的业绩也吸引了“国家队”的关注。据统计,截至今年3月末,在已披露年报的上市银行中,证金公司是11家银行的前十大股东。其中,在2017年第四季度,证金公司大手笔增持了8只银行股,分别是光大银行(601818)、交通银行(601328)、中国银行、中信银行(601998)、农业银行、招商银行、平安银行、建设银行。
■实习记者 黄彦韬
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