博鳌亚洲论坛2018年年会在海南博鳌举行，海南主题明显升温。二级市场上相关概念股虽然在经过反弹后出现分化，但有望受益的真概念股在后市仍可能继续走强。在业内人士看来，借鉴全球名岛的开发经验，政府部门对海南旅游产业发展给予统一规划、免签、免税、自由贸易等优惠政策，构建海岛旅游产业核心竞争力。可以预见的是，不断开放的海南将为相关上市公司带来更多发展空间，海南主题将有望成为改革开放四十周年区域主题的领头羊之一。此外，上海自贸港概念股也值得投资者关注。
海南主题概念股
欣龙控股 (000955)
有望享受政策红利
公司是深耕无纺新材料数十年的领军企业，逐步剥离弱势副业、聚焦主业。恰逢终端产品市场黄金期，公司推出中高端无纺布材料自主品牌，未来公司无纺布卷材有望平稳增长。申万宏源证券指出，公司土地位于海口澄迈核心老城区，估计公司持有的土地价值约40亿元。土地价值高于公司现有市值，对股价形成强有力的安全边际支撑。政策东风吹至，有望借势释放土地资源利用率潜力无限。2017年12月9日，海南省政府发布了《海南省旅游发展总体规划》，根据该规划，公司所处澄迈县老城区刚好位于政府计划打造的海澄文一体化经济圈核心位置，同时也是海口“半小时生活圈”核心组成部分，具有先发优势，可以抢先布局相关产业，充分放大政策红利。
海峡股份 (002320)
受主题催化提振
公司2017全年公司净利润同比增长64.71%，呈现加速增长态势。公司作为海口客滚轮渡最大份额者，客货增长会带来主业提升。天风证券指出，以特区三十周年为契机，海南有望迎来新的发展机遇。另一方面2017年12月，海南省人民政府进一步印发《海南省旅游发展总体规划(2017—2030)》，其中第二十一条，优化离岛免税店布局，选择在客流量大的高铁站、港口码头增设免税店，将通过轮渡和邮轮进出岛的游客纳入离岛免税政策适用范围。从股票的角度，公司是唯一拥有港口的海南上市公司且流通市值小估值溢价相对明显，短期内将受益于海南省建省30周年主题催化提振。
海南瑞泽 (002596)
进军旅游板块
公司原主业为商品混凝土业务，近年来积极通过外延并购的方式，布局多元化业务。2014年末，公司完成对金岗水泥的收购，2015年完成对大兴园林的收购，2018年1月完成对广东绿润剩余80%股权收购，进入市政环卫板块;2018年2月和3月,公司分别与中交海投、新疆汗血马文化公司签署战略合作框架协议，进军旅游板块。至此，公司形成了“大基建+大生态+大旅游”三大板块的业务布局。平安证券指出，公司将依托中交国企大平台，借助中国改革开放四十周年、海南岛建省办特区三十周年重大契机，发展三亚国际邮轮码头，打造海南环岛游、三沙游、环南海游、环国内其他沿海游全面发展的格局。公司利用三亚优秀的资源发展旅游业务，将带来新的业绩增长点。
上海自贸港概念股
华贸物流 (603128)
市场前景广阔
公司是中国本土最具规模的提供跨境一站式综合物流服务的企业之一。国金证券指出，通过无偿划转，中国诚通成为公司间接控股股东。诚通已经正式成为国资委确定的资本运营公司，下属物流资产丰富，控股的中国物资储运总公司货代排行全国第4。预计公司将在新平台下，继续整合战略，提高资本运营效率，促进业务板块均衡发展。公司希望通过整合资源+兼并收购的方式，形成更为完善、相互协同的“跨境物流+国内运输”产业链条，加大仓储资源的投入和现代物流中心的建设，实现跨越式发展，成为一流跨境现代综合第三方物流企业。整体来看，公司在传统货代、特种物流以及跨境电商领域前景广阔，业绩高成长确定性高，未来三年复合增长有望达到30%。
嘉诚国际 (603535)
盈利能力良好
公司的控股子公司天运物流位处南沙自贸片区保税港区，天运物流的全资子公司三田供应链位处上海自贸区洋山保税港区。自贸区利好政策，如推进跨境电子商务发展、贸易限制的取消、关税的降低及便利进出口通关政策的推行，将带动公司业务发展。安信证券指出，公司从传统的货物仓储及运输业务起步，逐渐参与到制造业企业原材料采购、产品生产与配送、产品销售及售后服务等各业务环节，通过两业深度联动和资源整合，为制造业企业提供全程供应链一体化管理服务。近三年公司毛利率均超过20%，净利率超过10%，盈利能力良好。嘉诚国际港(二期)项目建成后，公司可为客户提供保税与非保税物流服务，将自贸区的优势复制到嘉诚国际港。
上海临港 (600848)
“自贸区”重要载体
公司受益于重组注入资产陆续开始进入结算周期和公司品牌效应的逐步提升，公司2017年前三季度营业收入和归母净利润较上年同期均有较大幅度增长，全年业绩快速增长是大概率事件。安信证券指出，公司经过两次资产注入，实现集团上海四个园区上市。上海临港产业区是上海规模最大的产业开发项目，待开发资源最丰富，承接重大战略性项目的可能性最大。临港集团是唯一市属园区地产集团，是临港产业区及漕河泾开发区的开发主体。作为是上海建设“全球科创中心”和“自贸区”战略的重要载体。根据公司公告，临港集团目前从事土地一级开发业务，代政府行使相关非市场化业务职能。公司土地获取与集团行政职能密不可分，潜在资源可观。
■本报记者 林珂
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