虽然大盘在本周一的反弹力度有所减速，但受到资金关注的核电板块却呈现加速反弹态势，板块涨幅居前。川股中，台海核电(002366)强势拉出涨停板，此外东方电气(600875)涨幅也较为明显。《金融投资报》记者注意到，根据电力发展“十三五”规划，到2020年，我国核电在运装机将达到5800万千瓦，“十三五”期间开工3000万千瓦。有分析人士指出，考虑到核电建设周期较长，未来三年每年有望开工6-8台机组，行业有望迎来新一轮发展。
新项目审批或落地
消息面上，近期青海省人民政府印发《青海省建设国家清洁能源示范省工作方案(2018—2020年)》，方案指出：稳步推进核能供热及核电项目前期工作，充分把握未来核电发展契机，利用“十三五”后两年核电项目“空档期”积极开展研究，做好规划、踏勘选址等前期工作，为全国内陆核电项目建设积累工程技术经验。有分析认为，继宁夏之后，青海也将核电列入能源工作规划，内陆核电有望获得突破性进展。二级市场上，上周五核电板块集体启动，本周一随着资金关注度的走高，核电板块反弹明显加速，板块中共10股封死涨停板，板块涨幅接近4%。
平安证券分析师严家源表示，虽然就发电量而言，中国已是全球第三大核电国家，但论在总发电量中的占比，却未能进入全球前十。根据现有的在运、在建、规划和已开展前期工作的项目测算，国内核电尚有两倍以上成长空间，长期发展潜力也仅次于非水可再生能源。此次重启，后续待核准项目将在AP1000和“华龙一号”两大三代主力堆型的候选者中产生，两者各有8台机组有望获得核准放行。
从核电行业基本面来看，核电消纳情况向好，利用小时提升带动机组利用率提高，同时发电量增长有望抵消市场化交易折价，盈利能力持续改善。川财证券分析师杨欧雯表示，2018年全球首个AP1000机组-三门核电两台机组建成投产，全球首台EPR机组-台山核电1号机组亦已商运，华龙一号项目建设稳步推进，核电建设明显加快。随着第三代核电机组成功商运，核电技术障碍基本扫除，同时惠州、漳州等多个新项目已具备开工条件，新项目审批有望落地，行业将迎来新一轮发展。
涉核川股齐齐跟涨
核电板块集体反弹，四川省内多只涉足核电产业的上市公司自然也跟上了大涨的脚步。其中，台海核电强势拉出涨停板，东方电气涨幅也较为明显。
具体来看，台海核电是一家集核电装备研发、服务及核岛关键设备制造于一体的高新技术企业，是核岛一回路主管道细分领域的龙头企业。自借壳上市后，公司业绩发生翻天覆地的变化。但由于陆上核电审批重启进度低于预期，核电设备招标大幅减少，而海上核电收入确认进度低于预期等因素，2018年公司业绩表现相当一般。中信证券认为，前期由于核电重启不明朗、大股东质押等原因，公司利润及股价出现大幅回调，随着中核系基金成为台海集团的最大单一股东，公司基本面的问题有望逐个解决，公司反转趋势已经明确。二级市场上，台海核电经过前期持续回落后出现强劲回升，在上周五股价大涨接近6%后，周一继续高举高打，收盘封死涨停板。
作为我国核岛设备的核心供应商，东方电气在核岛重型设备和常规岛汽轮发电机组设备制造领域具有较完整的产业集群，在德阳、广州、自贡、武汉设有重要生产基地。海通证券认为，2018年以来台山核电、三门核电、海阳核电等三代核电机组陆续并网，三代核电技术的可靠性得到进一步验证。在政府对三代核电技术可靠性的担忧逐步化解的背景下，第三代核电项目审批的重新启动已箭在弦上。东方电气作为核岛、常规岛设备供应商，产品几乎涵盖所有核岛主设备及常规岛汽轮发电机组等，预计将充分受益。盘面上，上周五东方电气大涨超过5%，周一继续震荡反弹，全日上涨2.82%。
本报记者林珂
|
