停牌超过2个月的环能科技于4月11日晚间发布了重组方案，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买李华、胡登燕合计持有的四通环境65%股权，同时拟向不超过5名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。公司股票将于4月12日复牌。
公告显示，本次交易采用发行股份及支付现金相结合的方式实施，发行股份、支付现金分别占本次交易对价的50%，四通环境65%股权合计作价21450万元。值得注意的是，四通环境100%股权采用收益法的评估值为33060万元，较四通环境截至2016年1月3日经审计后单体财务报表账面净资产17953.84万元增值15106.16万元，增值率84.14%。参考评估值，经各方协商，公司收购四通环境65%股权的交易对价确定为21450万元。
公司拟向不超过5名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超17421.65万元，发行价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即30.35元/股。
据公告，四通环境主要从事市政污水处理投资运营和污水处理工程总包服务，但根据公告数据，标的公司2014-2015年净利润分别为-618.82万元、-813.50万元，2016年1月净利润为101.48万元。有意思的是，即便当前业绩亏损，交易对方却承诺四通环境2016年、2017年和2018年净利润分别为1700万元、2500万元和2800万元，三年累计承诺净利润为7000万元。交易对方给出的“信心”是：四通环境收入主要来源于运营BOT项目所收取的污水处理服务费。目前，四通环境拥有特许经营权的污水处理厂大部分处于在建、待建状态，随着四通环境待建及在建污水处理厂的陆续投入运营以及新项目的拓展开发，可以预见四通环境的盈利水平将稳步提升。
公司表示，此次收购有助于把握市政污水处理行业发展机遇，增强公司整体盈利能力;同时完善污水处理产业布局，提升项目投资管理能力;还能发挥协同效应，促进市场拓展。
本报记者 苏启桃
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