2017杭州·云栖大会日前于杭州开幕。本次大会以“飞天·智能”为主题，吸引了来自五大洲67个国家和地区的近5万名嘉宾参会。
这一始于2010年的阿里云开发者大会，如今已成为全球云计算的顶级峰会。今年是第八届大会，汇聚了DT时代的最强大脑，将描绘云计算发展趋势和蓝图，展现云计算、大数据、人工智能蓬勃发展的技术生态全景。
这场科技创新的盛宴，亦引发资本市场关注。有分析认为，在智能和大数据研发与使用越发深入的今天，云计算、智慧城市相关产业将再度加速发展，投资机会值得关注。
云计算
有望保持高速发展
作为下一代信息技术的核心应用之一，云计算市场前景日趋明朗。近年来，阿里、腾讯、百度、三大运营商、华为等巨头企业先后开展云计算相关业务，将其作为企业发展的新增点，行业公司的技术能力、市场规模也在稳步提升。
华金证券分析师谭志勇认为，国内云计算市场有望保持高速发展，公有云将是未来趋势：“国家对于计算充分支持带动产业的快速发展，2016年我国云计算整体市场规模达514.9亿元，整体增速35.9%。其中，公有云服务市场整体规模约170.1亿元人民币，同比增长66.0%，占云计算市场比重持续提升。我们认为，未来国内云计算市场将由公有云、私有云、混合云齐头并进逐渐向公有云主导发展。”他还指出，基础架构需求旺盛，IaaS将成公有云市场增长核心驱动力：IaaS是云计算提供服务的基础设施，随着国内公有云的不断落地市场规模不断扩大，2016年达87.4亿元，同比增长108.1%，首次超过SaaS在公有云的市场占比。未来受大规模云计算中心等基础资源建设投资拉动，IaaS市场将进一步快速扩张。
太平洋证券分析师黄付生指出，计算机行业板块已经持续调整了2年，以时间换空间，逐步进入估值合理区间。目前行业分化加大。拥有核心竞争力以及行业前景良好的标的。成长性较好。其市场前景看好。“我们预计，在今年下半年，这种趋势将持续，因此推荐重点关注拥有核心竞争力及较好成长性的白马股。”
黄付生表示，云计算领域从落地以来，市场空间巨大，发展迅猛，2015-2020年全球云计算市场将保持22%左右的复合增速发展。在云计算行业快速发展的同时，左右云计算基础的网络设备，服务器及存储设备等行业也迎来了快速发展期。在该领域，重点推荐关注紫光股份，该标的旗下新华三受益于国产化替代和云计算快速发展带来的市场机遇，业绩有望迎来快速发展时期。推荐关注浪潮信息和中科曙光等标的。
从投资机会的角度，新时代证券分析师田杰华建议重点关注四个方面的大机会：一是公有云和私有云基础设施和服务;二是具体到行业的应用解决方案云化技术升级和落地实施;三是企业级SaaS(垂直、通用)、容器云技术等PaaS层面高成长企业;四是具备走向“云+大数据+智能”潜力的企业。重点标的，田杰华看好恒华科技、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、丰东股份、广联达、齐心集团、浪潮软件、太极股份、华宇软件等公司。
潜力股精选
光环新网(300383)云服务占比持续提升
光大证券分析师田明华表示，光环新网是国内专业第三方IDC领军企业。在国内IDC和云计算高速发展的背景下，公司近年来主业发展迅猛，拉动业绩高速增长。同时，公司通过内生+外延并购以及运营亚马逊云(AWS)的方式，切入云服务领域，打开未来广阔的成长空间。总体来看，公司每年持续的IDC机柜投放为未来业绩奠定坚实基础。同时，随着后续云服务牌照的落地，公司携手AWS在云计算成长空间将全面打开。
同有科技(300302)布局云计算业务
公司积极布局下一代云架构和闪存技术，助力云计算基础建设。今年4月，公司公告与忆恒创源的投资意向书，向上游存储介质芯片扩展迎接千亿级蓝海市场。申万宏源分析师刘洋表示，以闪存为存储介质的时代，由于上游为蓝海市场，同有争取向上游整合的历史机遇，忆恒创源提供企业级SSD及固态存储数据管理解决方案，公司计划增资参与上游的闪存介质市场机遇。
恒华科技(300365)“电+”平台已上线
广发证券分析师刘雪峰表示，公司传统业务稳健增长。新业务方面，今年上半年公司的云服务平台的核心产品“电+”平台、在线教育平台、遥知、协同设计平台、配售电一体化平台和EPC管理平台均已上线运行，云服务平台的注册用户数为54502个，其中注册企业数为3845家，目前已有多家售电公司通过在线使用配售电一体化平台中的售电业务模块。公司7月公告参股成立长沙振望配售电有限公司，标志着公司配售电业务的再次落地。
紫光股份(000938)云计算龙头腾飞
安信证券分析师胡又文表示，紫光股份上半年已经完成了对华三通信51%控股权、紫光软件和紫光数码的少数股东权益收购，华三是国内私有云建设龙头，其私有云解决方案市场占有率名列前茅，根据公司网站新闻，今年公司还陆续中标多个省级政务云和国家重要机构云计算项目，彰显龙头地位。公司携手世纪互联(IDC龙头)成立紫光互联，以该公司为平台，与微软基于WindowsAzure和Office365云服务开展进一步合作。
中科曙光(603019)“数据中国”战略持续推进
中航证券分析师李欣指出，公司于2016年3月推出“数据中国加速计划”，探索商业模式创新，实现公司由IT核心设备提供商向综合信息系统服务商转型。目前，公司正在政府大数据、科学大数据、安全大数据、工业大数据领域进行布局，并已在环保大数据实现突破。公司在“四个大数据”方面的部署将显着提升其数据服务能力，助力城市云及行业云的落地。
智慧城市
万亿市场待掘
在10月11日开幕的云栖大会上，备受关注的杭州“城市大脑”在运行一年后交出了答卷，实现了对城市电子公共设施的高效调配。而“城市大脑”在杭州的试点成功以及向其他城市的加速复制有望加快国内“智慧城市”的建设步伐，一时间市场对“智慧城市”的讨论甚嚣尘上。
事实上，自从智慧城市概念提出以来，各地建设热情就不断高涨。数据显示，截至2016年底，我国100%的副省级以上城市、87%的地级以上城市提出智慧城市计划，前三批智慧城市试点共签约311个城市，重点项目签约总量超过4000个。
智慧城市产业是建立在智慧的发现、创造、运用、消费基础上，以大数据及云计算、互联网、物联网、移动互联网等新一代信息技术为依托，以知识和数据为核心生产要素，提供数字化、网络化、智能化产品与服务的一类产业形态。当前，全球智慧产业正处于快速发展过程中，涉及领域日益广泛。根据领域的性质和作用，可以将智慧城市产业概括为“一核四业”。“一核”即大数据产业，“四业”分别为基础智慧产业、智慧产品制造业、智慧服务业和提升型智慧产业。“智慧城市”建设如火如荼，产业链中的机会亦是多多，整个市场规模巨大。
据前瞻产业研究院预测，2017年我国智慧城市市场规模将超过6万亿元，未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为32.64%，2021年市场规模将达到18.7万亿元。
面对智慧产业市场庞大的蛋糕，国内外龙头企业纷纷从各自优势领域切入智慧产业，积极抢占市场，三大运营商以及众多IT巨头就已在这一领域积极布局，A股相关上市公司也不例外。举例来看，三大运营商近年来已累计和超过300个城市签署了智慧城市建设协议，蚂蚁金服则与全国25个省(市、区)政府352个城市在新型智慧城市;“互联网+政务服务”等领域开展合作，推出了政务办事、医疗服务、等在内的9大类58种不同类别的服务;银江股份、金智科技等也加快智慧城市布局。
中银国际研报特别提出，展望千年大计的雄安新区，智慧城市建设也有很多机会。“根据已出台规划和展望，智慧交通建设及其相关的新能源汽车，智能停车场等;绿色环保主题及其相关的智慧建筑、地热能源、河道治理等;创新驱动及其相关的物联网全面覆盖、5G商用、人工智能等众多领域具备巨大发展潜力，其相关领域和概念值得重点关注。”
潜力股精选
银江股份(300020)积极寻求扩张
公司在智慧城市领域全国领先，并围绕主业积极寻求扩张。华金证券研究院谭志勇认为，公司基于“大智移云”的产品体系，积极运用“互联网+人工智能”，创新业务模式，将智慧城市业务向城市民生服务延伸和变革。并实现智慧城市全领域系统应用覆盖，提升城市民生服务价值，持续推进“大数据平台+软件服务+系统集成+数据运营服务”的智慧城市产业生态圈，打造公司新的业务增长点。
金智科技(002090)智慧业务多点开花
国金证券姚遥指出，公司智慧城市业务区域拓展卓有成效，立足华东，放射全国市场，发展态势良好。智慧能源板块多点开花，配电自动化成高速增长引擎。2017年至今，公司在国网配电终端招标采购中排名第一，市场占有率超过10%，叠加配网测试装置总中标金额较2016年全年增长217%，全年配电自动化业绩高速增长局势已定，预计未来几年配网自动化将迎来高景气周期，年平均市场规模超20亿。
高新兴(300098)初步形成智慧城市生态闭环
公司是国内优秀的公共安全整体解决方案提供商，近年来坚持“内生+外延”的发展方式，一方面通过持续拓展公共安全多领域竞争实力来修炼“内功”;另一方面，通过收购中兴物联、中兴智联等公司切入物联网全产业链布局，并初步形成了“感知+连接+平台+应用”的智慧城市生态闭环。光大证券持续看好公司结合在安防领域和平安城市的运营经验和领先优势,持续打造基于物联网全产业链的智慧城市运营服务商前景。
易华录(300212)推进“城市数据湖”建设
智能交通是公司的基础产业，公司成立之初就以自主研发的集成指挥平台系统软件ATMS为核心竞争力及业务切入点，连续多年在城市智能交通领域的市场业绩和占有率位居行业第一。公司以智能交通作为基础业务稳定增长的同时，依托蓝光存储产品线，积极布局大数据产业，推进数据湖战略，梳理明确了数据湖产业的商业模式，形成了面向市场的解决方案。未来有望形成以城市数据湖为核心，以交通、信用、养老、公安等大数据应用为引领的基础+应用业务模式。
天风证券沈海兵表示，看好公司在保持传统智能交通业务稳定增长的同时，蓝光存储、健康养老等业务顺利开展，加快推进“城市数据湖”的建设。
佳都科技(600728) 智慧轨道业务高速发展
近年来，城市轨道交通行业快速增长，全国城市轨道交通总里程预计将在两年半的时间里从当前的4000公里增长75%左右到近7000公里。而佳都科技是国内极少数同时掌握自动售检票系统、屏蔽门系统、综合监控系统、视频综合监控系统等四大核心技术产品的服务提供商，深耕广州、武汉等高速增长市场，享受行业发展红利。
公司不仅巩固传统的华南地区的智慧城市业务，还在新疆收获大单，在新疆地区中标/预中标项目总额近4亿元，受益相关布局业务将保持高速增长。
东北证券、信达证券纷纷看好公司智能轨道交通以点带面辐射全国，看好公司未来业绩增长。
■本报记者 苏启桃 舒娅疆
|
