大盘近期震荡回落，虽然个股跌多涨少，但部分题材股仍有表现。可以看到，2月以来资金出现明显转向，中小创获得资金关注，题材股自然受到市场热捧。但在存量资金博弈背景下，题材股并非集体走高，而是通过板块轮动演绎行情。有分析人士指出，核高基概念在本轮题材股行情中明显滞涨，后市有望获得资金关注。
核高基，是 “核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”的简称。是2006年国务院发布的 《国家中长期科学和技术发展规划纲要 (2006-2020年)》中与载人航天、探月工程并列的16个重大科技专项之一。有行业人士指出，核高基重大专项通过10余年的实施，核心电子器件关键技术上取得重大突破，核心电子器件与国外差距由15年以上缩短到5年。型号器件实现批量应用，在重大工程和装备中应用取得显著成效。支撑装备核心电子器件自主保障率从不足30%提升到85%以上，而国内相关企业则得到了长足的进步。随着产业的快速发展，相关概念股仍值得投资者重点关注。
大立科技(002214)
产品持续升级
公司是国内规模最大、综合实力最强的红外热像仪系列产品提供商之一。海通证券指出，红外热像仪行业属高科技行业，行业技术壁垒高，公司已在多领域建立了产学研合作的研发体系，不断保持产业先进性与领先力。且公司承担的“高性能非制冷红外焦平面项目”被批准立项为“核高基重大专项”，突破了超大面阵非制冷焦平面探测器总体技术、并建立了完整的非制冷红外焦平面探测器产品化自主研发平台和成套产业化制备工艺。该项目的顺利完成将进一步构筑公司技术护城河，随着后续产品产业化，将满足当前红外热像仪市场低成本、高分辨率的新兴领域应用需求，对公司发展具有长期战略意义。
纳思达(002180)
业绩快速增长
公司业绩快报显示，修正后2017年全年归母净利润为10.3亿元，远高于此前预期。财通证券表示，公司是国内唯一有能力从事芯片研发，耗材生产，打印机整机设计与制造的全产业链布局的标的。近年来，芯片业务保持高速增长，毛利率不断攀升;耗材芯片通过收购整合减小市场竞争，毛利率有望提升;打印机整机中低高档全方位投产，市占率逐步提升。我们以一个5-10年的长逻辑去看公司的发展，公司将成长为国内第一，世界前三的打印机供应商。同时，在芯片设计领域，公司相变存储器、FPC芯片、SOC芯片等技术使得公司长时间保持市场竞争力。
中科曙光(603019)
长期逻辑逐步兑现
公司X86芯片进展顺利，长期逻辑逐步兑现。申万宏源证券指出，2018年1月，国家发改委公布了《2018年“互联网+”、人工智能创新发展和数字经济试点重大工程支持项目名单》，公司成为全国仅有的两家获国家支持的深度学习应用开源平台建设者之一。作为人工智能创新发展的核心技术研发平台之一，面向深度学习应用的开源平台是建设人工智能生态的关键环节之一，“开源”明确了其开放属性，“平台”则强调其通用属性。X86芯片国产化、人工智能算力需求、存储低端转向中高端、云服务将在2018年持续驱动公司业绩爆发。
景嘉微(300474)
GPU研发领域龙头
公司是国内GPU产业的代表性标的，国家集成电路产业基金的入股将助力公司龙头地位的提升;在计算机国产化浪潮的推动下，公司“军民融合”战略优势明显，业绩增长值得期待。国海证券指出，公司定向发行的认购对象分别为国家集成电路产业投资基金股份有限公司和湖南高新纵横资产经营有限公司。按照顶格认购和目前公司市值静态计算，国家集成电路产业投资基金持股比例有望达到10.3%，表明公司在GPU芯片研发方面的技术实力和战略地位得到行业的认可。国家集成电路产业投资基金的入股将有利于夯实公司在国内GPU研发领域的龙头地位，助力公司在芯片设计领域的市场拓展。
东软载波(300183)
受益第二轮电表改造
公司已经取得基于SSC1653芯片的电力线载波模块的认证证书，标志公司的PLC产品正式取得了通向欧盟智能电网的电表集抄市场通行证。天风证券指出，公司作为国内载波通信龙头企业，受益于我国第二轮电表改造，有望再启新的成长期。在加强电网芯片及解决方案能力的同时，公司陆续完善芯片领域的布局，现已具备SMART芯片产品线完善的电网终端芯片布局，有望打造电网芯片帝国。同时依靠完善的芯片布局，公司加快智能家居等垂直应用场景的延伸，值得期待。长期看好公司受益电网第二轮电表改造下的业绩稳步增长，同时期待公司芯片能力进一步延伸打开的广阔空间。
汇顶科技(603160) 生物识别芯片龙头
公司是电容屏触控芯片和指纹识别芯片市场的领先厂商，在指纹识别芯片领域，公司开发出自主知识产权的IFS、Goodix Link、活体指纹检测技术等，多次荣获CES等国际大奖。公司陆续成为国内外一线智能终端品牌的原厂供应商。招商证券指出，公司发布的全球首创显示屏内指纹In Display识别技术引起市场广泛关注，有望成为全面屏手机指纹识别方案。公司将在触控和指纹识别技术方面也在挖掘更多应用场景，未来触控技术有望延伸至PC、汽车等领域。指纹识别芯片在智能终端中渗透率的提升，以及技术进步保证其市场规模快速增长。看好公司在生物识别芯片领域的龙头地位和发展空间。
富瀚微(300613) 顺应安防智能化浪潮
公司是一家专注于视频监控芯片及相关服务的高新技术企业。随着2014年开始的模拟高清安防摄像头普及趋势，公司赶上了技术更替的浪潮，实现了爆发式增长。海通证券指出，一方面近年来公司安防视频监控多媒体处理芯片业务，以用于模拟摄像机的图像信号处理芯片与用于网络摄像机的IPC SoC芯片为两大支柱，顺应安防行业发展的大浪潮;另一方面富瀚微公司长期以来，积累了视频编解码技术、图像信号处理技术、智能处理技术、SoC设计技术以及嵌入式系统软件开发包技术等业界领先技术，预计顺利进入泛安防与人工智能领域。
北京君正(300223) 布局智能化芯片
公司在国内厂商中最早布局图像视频处理方向的智能化辅助芯片产品，2015年推出了产品T01，主要针对视频智能化的辅助应用，以增强视频的处理能力。目前T01产品中的智能算法仍属于浅层学习范畴，未来将向深度学习演进，公司对计算机视觉和机器学习相关技术进行了持续的跟踪和研究。海通证券指出，公司的微处理器芯片除智能音箱外，还可以应用在IoT、生物识别、二维码、智能家电等领域。在智能视频芯片领域，公司产品还可以应用在行车记录仪、无人机等泛视频领域，由于公司芯片在功耗上面优势明显，因此电池类的IPC也非常适合公司进入。整体来看公司的业绩具有较大的弹性。
■本报记者 林珂
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