在利好消息推动下智能电网概念股集体大涨，板块中10余股封死涨停板。基本面来看，电力设备板块业绩虽然仅有微增，但细分领域中，智能电网前三季度净利润同比增长达到35.06%，智能表净利润同比增长高达63.44%。
利好消息提振
国家电网公司近日召开新闻发布会，宣布在前期增量配电、交易机构和抽水蓄能电站等混合所有制改革探索的基础上，继续加大“混改”范围和力度，推出向社会资本首次开放特高压建设投资等一系列举措。受利好消息提振，智能电网板块发力走高，风范股份、国电南自、威尔泰、科林电气等13股封死涨停吧，板块涨幅高居板块涨幅榜首位。
“国网公司将积极引入保险、大型产业基金以及送受端地方政府所属投资平台等社会资本参股，以合资组建项目公司方式投资运营新建特高压直流工程，共促电网发展，共享改革成果。”国网公司体改办主任杨新法指出。
国网公司还将大力开展综合能源服务和抽水蓄能领域投资合作。在产业领域，除了推进电工装备分板块上市，还将在电动汽车、信息通信、通航业务等新兴领域推进“混改”;金融方面则从英大信托扩展到覆盖金融全部业务的“混改”。杨新法表示，目前公司经营范围内已有25家电力交易机构启动股份制改造，20个省份组建市场管理委员会。今年1至11月完成市场化交易电量1.46万亿千瓦时，同比增长37.8%。增量配电改革试点全面铺开，公司经营范围共有256个项目，公司与36家民营企业合作参与试点。
有行业人士表示，目前，国内在智能电网相关技术领域已经开展了大量的研究和实践，输电技术已经达到国际先进水平，配用电领域的智能化应用研究也在积极探索之中。发展智能电网的目标是加快建设以特高压电网为骨干网架，多级电网协调发展，具有信息化、数字化、自动化、互动化特征的统一的智能电网。与此同时，家电网公司公布了规划试点、全面建设、引领提升三个阶段的建设方案，确定了智能电网的发展方向。
细分龙头增长稳定
加快智能电网和特高压建设，是能源电力领域的一个重中之重。推进智能电网建设，可以更好的促进新能源发展。对于能源外送大省，近年来我国大力推进特高压输电通道建设，主要目的是促进能源资源的优化配置。随着智能电网加快建设，产业链上的上市公司将明显受益，从目前相关上市公司业绩来看，虽然内部有所分化，但整体仍保持较高增速。
从细分领域来看，工控子板块，工控细分领域内资龙头汇川技术、信捷电气等，三季度收入依然保持快速增长，自动化产品单季度增速较上半年有所提升。低压电器板块，正泰电器向中高端领域快速布局，收入快速增长;良信电器成本费用进一步优化，中高端客户拓展持续推进，未来储备客户订单有望逐步放量;宏发股份电力、汽车板块三季度明显复苏。输变电板块，近年特高压新开工项目锐减导致板块业绩承压，本轮特高压建设提速，核心设备主要厂商，平高电气、许继电气、国电南瑞等业绩将有明显增厚，前两家公司业绩将明显复苏。智能电网板块，国电南瑞延续较快增速。智能表板块，受益于煤改气的持续推进和大型燃气集团对气表智能化、信息化需求提升，板块维持较快增速。
对于相关个股，细分龙头被市场普遍看好。海通证券分析师房青表示，特高压建设提速，预计核心设备交流GIS、直流换流阀+控制保护设备需求均在100亿左右。预计核心设备主要厂商，平高电气、许继电气、国电南瑞等业绩将有明显增厚，其中平高电气、许继电气有望迎来业绩反转。此外，工控领域随着人口红利消失，下游对产品品质要求不断提升。内资细分优势品牌依托产品性价比和快速响应用户需求等优势，有望继续推进国产替代。建议关注内资龙头汇川技术、信捷电气以及依托“平台+团队”的发展模式高效推动新兴技术孵化，实现快速成长的麦格米特。
■本报记者 林珂
|
