大盘在击穿前期2449点低点后引发抄底资金快速流入，大盘震荡反弹中市场热度逐渐恢复，赚钱效应也在快速回升。从资金流向来看，近期表现抢眼的核电、铁路基建板块的资金关注度较高。有分析指出，上述板块在快速反弹后或迎来分化行情，细分领域龙头更值得投资者关注。
江苏神通(002438) 核电产品线丰富
公司自2008年以来就是核电站蝶阀和球阀的主要中标企业，获得了90%以上的订单。同时公司新开发了核电站地坑过滤器、海水流量调节装置、可视流动指示器、贝类捕集器等新产品，丰富了公司的核电产品线。国信证券指出，根据国家能源局计划，力争实现2020年运行核电装机5800万千瓦，在建核电装机达到3000万千瓦的目标。短期来看，核电利好不断，全球首堆三门1号已具备商运条件，产业景气度不断提升。核电重启可期，届时公司核电主业将深度受益，拉动业绩大幅提升。此外从传统业务看，公司冶金行业业务和能源装备业务增长持续向好，主要受益于供给侧结构性改革，通过淘汰落后产能，以往产能过剩、恶性竞争的市场环境得到极大改善，从而促进了行业景气度的提升。
永贵电器(300351) 迎来业绩修复期
公司在国内轨道交通零部件龙头，受益于轨交行业景气度回暖，轨交板块收入快速增长，盈利能力基本保持稳定。公司在轨道交通领域多年积极布局，目前已经进入收获期。除传统优势产品轨道交通连接器外，门系统、贯通道、受电弓等新产品已经进入业绩释放期，油压减振器、计轴信号系统、碳滑板等产品的研发和市场推广也有序推进。申万宏源证券指出，除轨道交通领域外，公司自2010年开始布局新能源汽车领域，近几年实现高速增长，技术水平业内领先。公司积极开拓和绑定行业一流客户，和比亚迪、北汽新能源等行业龙头形成稳定的合作关系。公司在轨交、新能源、通信三大行业的连接器领域均为龙头，未来有望保持直接受益于轨交行业的回暖，5G基础设施建设的爆发，新能源汽车的持续放量，武器装备的采购，业绩迎来修复期。
武进不锈(603878) 业绩弹性将加大
公司公告收到国家核安全局下发的《关于批准江苏武进不锈股份有限公司民用核安全设备制造许可活动范围中增加核安全1级无缝直管和核安全2、3级焊接直管的通知》。招商证券指出，此次公司获得《民用核安全设备制造许可证》后，将增加核安全1级无缝直管和核安全2、3级焊接直管生产许可。目前公司核电用无缝管已拿到核一级资质，在核电大口径无缝管领域，供货较为成熟，后续在焊管领域也有望进一步向核安全1级发展。核电用管附加值高、利润高，公司未来高端产品占比有望进一步提升，相关产品带来的且业绩弹性也将逐步较大。此外，公司先后承担了江苏省重点企业研发机构能力提升项目、江苏省标准化试点示范项目等。拥有专利57项。同时，公司定位高端品种，壁垒高，产品也受到国内外客户的高度认可。
世纪瑞尔(300150) 受益铁路基建复苏
公司传统铁路行车安全监控业务将受益于铁路基建复苏。国泰君安证券指出，2019年在稳增长的前提下，预计铁路投资将大幅提升。公司铁路行车安全监控业务收入与新建铁路里程数正相关，但存在一定的滞后性，因为安全监控属于铁路建设过程中偏后期的项目，将为公司未来几年的业绩增长奠定基础。此外，可以看到2015年开始地铁建设进入高峰期，2016年新增地铁建设里程1135公里，建设期到运营期一般需要三年左右时间，因此，2018年-2019年子公司北海通信订单将有大幅增长。同时公司是国内车站客服运维管理服务唯一的专业提供商，基本处于垄断地位，目前参与运维400多家高铁站，市占率约为70%。未来该业务将给公司带来稳定现金流，同时车站运维新产品的推出有望带来收入增量。
中国核建(601611) 核建业务有望发力
公司2018年三季度单季实现营收134.8亿元，同比增长29.42%，同比增速较二季度有所提升。公司前三季度累计营收同比增速较上半年增速提升3.06个百分点至23.98%。前三季度新签合同额667.97亿元，是2017年总营收1.47倍，未来业绩增长可期。中航证券指出，公司掌握我国核电建设技术，为未来发展提供保障，核电工程建设一直以来是公司的核心业务。截至2018年6月30日，公司在全球承担了17台机组的建设任务，在全球核电工程建设中占重要地位。核电工程合同额下降，主要是受福岛核事故影响，2016年以来我国没有新批准核电项目。但随着我国核电技术的不断发展，我国核电有望重启，并进一步走出国门，核建业务有望在未来重新发力。
运达科技(300440) 外延成长预期强烈
公司在回复深交所问询函的公告中披露，预计公司2018年全年业绩为1.1亿元，则第四季度单季有望实现净利润5300万元，同比增速达112%，四季度将成为公司基本面较明确拐点。国泰君安证券指出，2018年四季度以来基建大部分子领域实现投资增速回暖，根据国家铁路总公司数据，2018年国内铁路固定资产投资完成额累计同比增速从4月的-8.9%逐步回升至10月的5.1%，加速效应十分明显。公司作为轨交机务领域核心供应商，亦将显着受益于行业的高景气度。由于轨交各子板块间高技术壁垒及高协同性的特征，外延是轨交企业成长壮大的最优选择。公司通过收购汇友电气将轨交电气化纳入自身业务主线。目前集团公司旗下仍有众多优质资产，未来公司外延预期依然强烈。
■本报记者 林珂
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