2019世界人工智能大会近日召开，会上发改委提出2020年中国人工智能产业规模有望突破1600亿元，带动相关产业突破1万亿元，巨大市场空间和良好进展有望再燃行业热度。有分析人士指出，政策、技术、资本三轮驱动，人工智能即将为传统行业带来变革。政策频繁加持，人工智能上升至国家战略层面。数据、算法和算力发展成熟，助力人工智能突破发展瓶颈;资本不断涌入。从产业来看，人工智能仍将快速发展。随着人工智能下游应用快速落地，市场空间被打开的人工智能产业前景可期，相关个股值得投资者重点关注。
科大讯飞(002230) 盈利将迎来拐点
科大讯飞今年上半年实现营业收入42.28亿元，同比增长31.72%，核心业务均实现快速增长。实现归母净利润 1.89 亿元，同比增长45.06%。扣非归母净利润同比增长56.61%，符合市场预期。公司上半年举办智能硬件产品发布会，进一步扩大公司面向C端消费领域的布局。目前公司硬件产品已经覆盖讯飞翻译机、讯飞智能办公本、录音笔、听见M1、学习机、转写机等。
公司智能硬件品类不断丰富，开放平台AI能力不断提升，消费者业务有望持续增长。华泰证券认为，公司上半年消费者业务、开放平台、教育业务、政法业务等核心业务板块均取得收入高增长。从销售费用分项的变化中可以看出公司在经营层面切实控费，研发人员扩张也有所控制。在收入高增长和控费措施双管齐下背景下，公司盈利能力有望迎来拐点。
海康威视(002415) 市占率常年第一
海康威视是以视频为核心的物联网解决方案和大数据服务提供商，连续八年蝉联IHS全球视频监控市场占有率第一位。产品已涵盖视频监控系统的所有主要设备，同时公司积极布局智能家居、机器人、汽车电子、存储、微影等创新业务。
国盛证券认为，公司今年第二季度收入增速21.46%，逆转2018年下半年以来的收入增速下滑局面。公司指引今年3月开始，商机数逐步增长，第二季度开始社会投资企稳，EBG增速较快，PBG企稳。从半年报看，今年上半年国内增速16.46%，海外增速10.29%。作为国内安防龙头企业，公司在AI升级时引领行业发展，打开物信融合、数据分析蓝海市场。国盛证券预计，随着今年第三季度行业需求逐渐回暖，AI升级持续加速，公司有望持续受益于龙头地位的竞争优势。
四维图新(002405) 头部企业优势大
四维图新是国内高精度地图头部企业，与华为等企业合作凸显公司行业地位。公司深耕高精度地图多年，在高精度地图制作所需要的软硬件储备处于行业领先地位，并与华为、滴滴、宝马、HERE、德赛西威等多方势力保持紧密合作。公司生产的高精度地图被产业高度认可，获得了我国首个乘用车L3级自动驾驶地图量产订单。此外，公司子公司六分科技的高精度定位业务已达到市场领先水平，地图与定位有较大协同效应，公司是国内少数两者兼具的企业。
招商证券表示，智能驾驶技术打破传统整车产业链禁锢，已经处于汽车产业链金字塔尖，科技型上游供应商的地位凸显。公司研发投入持续加大，从未来1-2年的短周期看，业绩将面临一定压力，但公司处于自动驾驶黄金赛道，高精度地图有望在2021年放量，业绩将步入快车道。
中科创达(300496) 业绩或现高增长
中科创达与高通强强联手，成立创通联达合资子公司，合力开拓智能汽车及物联网业务。站在巨人的肩膀上，且受益于传统车厂对车载汽车电子投入的快速提升，5G正式商用的催化和国内相关产业政策的加持，物联网与智能汽车业务将在2019-2021年加速渗透，实现高速增长。
国泰君安证券认为，多家移动终端厂商已纷纷推出5G手机，预计2020-2021年迎来5G换机潮，国内智能手机出货量恢复增长。按照手机研发周期，手机厂商将于2019-2020年加大5G手机研发投入，为公司传统业务带来边际性改善，商业模式升级带来净利润率提升。公司传统手机业务以收取项目开发与服务费为主。而智能汽车业务采取软件开发费+版税模式，版税按车厂安装车辆台数计价收费，基本上都是纯利润。车型量产后版税收入占比将逐渐提升，继而改善公司净利润率。
思创医惠(300078) 凸显差异化优势
思创医惠在智慧医疗、电子标签业务双轮驱动下具备成长性和独特性。近期拟进行非公开定增，投建物联网智慧医疗项目和医疗大数据研发中心，将对智慧医疗业务产生重要提振。
中银国际证券认为，公司所属医疗信息化市场迎来高景气度周期。根据IDC数据，2018年-2020年，国内医疗IT解决方案市场增速达预计为18.9%、15.6%和16.2%。2018年卫健委发布的《进一步改善医疗服务行动计划 (2018-2020年)》对预约诊疗、远程医疗、电子病历等重点领域作出详细要求，市场增量落地持续性有保障。公司是EAS和RFID行业领军企业，智慧医疗溯源管理项目投产后，RFID产品可借助医疗客户获得新增长点，有利于凸显差异化定位以及标签产品毛利率的提升。此外，公司拟定增募资8.5亿拓展主业，业绩提振可期。
卫宁健康(300253) 创新业务促增长
卫宁健康是业内龙头，政策催化下医院和卫健行政部门需求增长显著，且有望维续2-3年，为传统HIT业务增长提供基础。基于云的创新业务处于大力投入阶段，在市场格局未定之时抢占了先发优势。随着创新业务爆发，将逐步成为增长主驱动力。
中银国际证券认为，公司践行“双驱共进”发展战略，传统软件业务领先优势持续，订单高增长预示收入进一步向好;云创新业务面对低渗透率市场，快速突破中逐渐抢占先发优势，看好中期爆发节奏。目前公司创新业务前期处于投入阶段，2018年创新业务营收增速达122%，亏损幅度缩窄。随着研发成果转化和市场推广力度加强，2020年-2021年有望扭亏为盈。随着互联网医疗政策增强，创新业务后驱潜力十足，业绩弹性将拉高整体市值水平。
■ 本报记者 林珂
|
