近日，银行理财公司陆续披露2024年下半年度理财业务报告。
据中国证券报记者统计，目前已有兴银理财、信银理财、建信理财、浦银理财、苏银理财、南银理财、杭银理财、青银理财等银行理财公司披露了2024年下半年理财业务数据。整体来看，多数银行理财公司的管理规模呈现增长，固收类理财产品仍是主要的理财产品类别，资管产品成为不少理财公司占比最高的底层资产。
2024年，理财规模整体大幅增长。银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告(2024年)》显示，截至2024年末，银行理财市场存续规模29.95万亿元，较年初增长11.75%。
多家理财公司规模增幅超15%
整体来看，在上述8家银行理财公司中，截至2024年末存续理财产品规模在1万亿元以上的有4家，分别是兴银理财、信银理财、建信理财、浦银理财。
其中，存续规模最大的是兴银理财，截至2024年末，存续理财产品规模超2万亿元，达到21621.98亿元。按投资性质来看，固定收益类理财产品占其存续规模比例为98.81%。
增幅方面，截至2024年末，5家银行理财公司存续理财产品规模同比增长超15%。其中浦银理财、南银理财、苏银理财增幅突出。
2024年，浦银理财的理财产品规模实现较大幅度的增长，从存续规模来看，较2023年同期增长了超3000亿元。数据显示，截至2024年末，浦银理财存续理财规模1.27万亿元，较2023年末的9517.50亿元增长33.50%。其中固定收益类产品规模占比为99.82%，权益类产品为0.11%，混合类产品为0.01%。
另外增幅超20%的是两家城商行理财公司，截至2024年末，南银理财、苏银理财存续理财产品规模分别实现同比增长26.60%、21.68%。绝对数值上，与2023年末数据相比，南银理财、苏银理财存续理财产品规模分别增长了994.85亿元、1128.11亿元。
此外，兴银理财、青银理财两家银行理财公司规模同比有所下降。以兴银理财为例，从产品发行情况来看，兴银理财2024年下半年发行理财产品共765只，较2023年同期下降约103只。产品发行金额也从2023年下半年的26709.79亿元下降至2024年下半年的21920.69亿元。
固收类仍占大头
从存续产品结构上也可以看出，固定收益类产品依然是大头，存续固收类产品规模占比普遍在90%以上。
例如，截至2024年末，建信理财存续固收类理财产品规模占比为99.24%，混合类0.76%;南银理财存续固收类理财产品规模占比99.6%，混合类0.3%，权益类0.1%。
《报告》显示，截至2024年末，银行理财产品中，固定收益类产品存续规模为29.15万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.33%，较年初增加0.99个百分点;混合类产品存续规模为0.73万亿元，占比为2.44%，较年初减少0.77个百分点;权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.06万亿元和0.01万亿元。
值得一提的是，透过披露的理财业务报告不难发现，资管产品成为不少理财公司占比最高的底层资产。
例如，信银理财资产管理产品占全部产品总资产的比例从2023年末的42.74%升至49.46%;南银理财资产管理产品占全部产品总资产比例从2023年末的41.7%升至2024年末的59.6%。浦银理财的报告当中没有单独统计资产管理产品的占比，不过资产管理产品及委外投资(协议方式)的投资金额占比也从2023年末的65.47%提升至76.00%。
多位业内人士表示，2025年理财规模有望继续增长。
华西证券首席经济学家刘郁表示，一方面，虽然理财也在降成本，不过，其收益仍有竞争力，存款脱媒现象或将持续，为理财规模扩容提供支撑。另一方面，“收盘价估值”整改后的浮盈释放，或成为稳定理财产品净值曲线的安全垫。将有利于理财在未来一段时间内实现“稳”和“高”的收益表现，进而推动规模增长。
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