2026年一季度进入尾声，公募基金对上市公司的调研轨迹显示，基金经理仍在挖掘半导体、新能源、人工智能等前沿赛道投资机会，具备核心技术与产业化能力的企业备受青睐。其中，作为AI算力关键基础设施的液冷技术，正从技术验证迈向规模商用，这一产业拐点吸引了资金高度关注，产业链内多家上市公司迎来公募基金的密集调研。
3月以来，机构投资者调研数据显示，重型电气设备龙头大金重工吸引了高达181家机构的目光，其中包含36家基金公司，成为近期最受机构瞩目的公司。电力公用事业龙头南网储能和工业机械企业沃尔德分别以83家和71家的调研机构总量紧随其后，基金参与家数分别为17家和20家。
值得注意的是，基金公司的调研并非只聚焦于行业巨头，也广泛覆盖了具有技术特色或成长潜力的中小市值公司。例如，在调研机构总数超过50家的公司中，汽车零配件与设备企业斯菱智驱获得了50家机构调研，其中基金公司多达21家;工业机械企业光力科技合计被调研53次，其中有18家基金参与。
另外，电子元件与集成电路板块也汇聚了较多基金调研目光。风华高科、胜宏科技、天禄科技等电子元件公司，以及中微半导、星宸科技、澜起科技等集成电路企业均出现在基金重点调研名单中。
泉果基金调研了顺络电子、海安集团等3只个股。顺络电子在调研中表示，汽车电子业务是公司战略发展的重要业务领域之一，产品覆盖三电系统及智能驾驶、智能座舱等场景。新能源汽车电动化与智能化推动车规产品需求增长。
从近期公募基金的调研动向可以看出，新能源材料、人工智能、汽车电子等硬科技领域成为机构关注的重点。特别是随着AI算力需求激增，液冷技术作为关键基础设施，正从“可选”走向“刚需”，并成为近期公募基金调研的焦点。多家液冷产业链上市公司迎来了机构的密集走访。
其中，维尔利获得了包括交银施罗德基金、工银瑞信基金、博时基金在内的19家公募集中调研。机构对其液冷、机器人等新兴业务方向兴趣浓厚。公司回应称，上述布局均是为了应对相关工业领域的快速增长需求。
高澜股份于3月3日接待了南方基金、景顺长城基金等机构。作为较早从水侧切入液冷领域的企业，公司在数据中心液冷行业位居前列。调研信息显示，其目前在手订单金额约14.56亿元，其中直流及数据中心板块占比显著。冰轮环境也在3月3日及5日接待了永赢基金、新华资产等多家机构的调研。
领益智造获中欧基金、大成基金、广发基金等5家基金公司调研，公司在AI算力服务器领域可为GPU、CPU、ASIC芯片或云服务供应商提供液冷产品及解决方案。银轮股份在3月2日接受了景顺长城基金、西部利得基金、泉果基金等公募的集体调研。公司详细阐述了其数据中心液冷“1+2+N”发展战略，并透露已与国内外头部液冷客户开展合作，各项业务正按项目阶段持续推进。
业内人士认为，近期基金经理对液冷赛道公司的密集调研，反映出与AI算力爆发直接关联，且已进入规模商用关键期的核心技术，正受到资金的高度重视与深入追踪。
|
