行至8月中下旬，A股中报“成绩单”进入密集披露期。同花顺数据显示，截至8月16日发稿，共有500多家上市公司披露半年报。其中，80家公司归母净利润同比增超100%(包括同比扭亏为盈公司)。从目前已披露半年报的上市公司来看，“绩优生”主要集聚在基础化工、电子、计算机等行业，细分来看，消费电子、半导体等多行业复苏信号明显，上市公司业绩加速回暖。
多家公司净利润增超100%
据同花顺数据统计，截至8月16日发稿，共有80家公司归母净利润同比增超100%(包括同比扭亏为盈公司)。其中，因上年比较基数较小，日久光电、鲁北化工、正丹股份等多家公司更是同比增超10倍。
日久光电披露的半年报显示，公司2024年上半年实现营业收入2.80亿元，同比增长29.57%;实现归属于上市公司股东的净利润3308.21万元，同比增长1704.96%。日久光电表示，报告期内业绩变动受多因素影响，主要包括导电膜业务优化带动收入增长、2A/3A光学膜认证通过带动收入增长、OCA光学胶市场份额提升。
受益于2024年上半年市场同比有了较大好转，公司钛白粉、甲烷氯化物产品销量同比上升等因素影响，鲁北化工上半年业绩也大幅增长。半年报显示，报告期内，鲁北化工实现营业收入28.15亿元，同比增长31.28%;实现归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比增长1063.27%。
另有柳化股份、ST盛屯、淳中科技、聚灿光电等公司上半年净利润涨超300%。其中，柳化股份半年报显示，公司2024年上半年实现营业收入7747.86万元，同比增长37.7%;净利润1565.32万元，同比增长601.21%。柳化股份表示，公司去年实施完成的双氧水稀品装置6万吨/年扩产技术升级项目和年产2万吨双氧水浓品项目发挥了较好的作用，27.5%双氧水产量较上年同期增加40.07%，单位制造成本较上年同期下降14.71%;50%双氧水则很好地起到了调节产品结构的作用，本报告期50%双氧水产量为1.21万吨，达到了设计产能的60.50%，同时得益于双氧水产品市场价格略好于去年同期，因而，本报告期公司取得了比较好的经营业绩。
聚灿光电披露的半年报显示，报告期内，公司实现营业收入13.34亿元，同比增长11.24%，实现归属于上市公司股东的净利润1.13亿元，同比增长351.03%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.05亿元，同比增长443.68%。公司表示，市场终端需求回暖迹象显现，公司产能释放叠加产品定位、市场需求精准把握，以背光、高光效、银镜倒装等产品为代表的高端产品产销两旺，公司产能利用率、产销率保持一贯高位，销售规模创历史新高，量价齐升带动营业收入持续稳定增长。
多行业复苏迹象明显
从目前已披露半年报的上市公司来看，“绩优生”主要集聚在基础化工、电子、计算机等行业。其中，鲁北化工、正丹股份、诚志股份、柳化股份等多家基础化工行业净利润同比增超600%。中原证券分析认为，从行业盈利能力来看，2022年以来，受原材料成本上升以及行业需求下滑等因素影响，基础化工行业的盈利能力持续下滑。2023年底以来，随着行业新增产能增长放缓，以及下游需求逐步增长等因素，化工行业盈利能力底部回升，行业景气度有所复苏。
日久光电、聚灿光电、鸿日达等多家电子行业公司业绩表现亮眼，上半年归母净利润同比增速均超200%。具体细分来看，特别是在消费电子和半导体行业，复苏信号明显。“整体而言，2024年上半年度公司在消费电子行业出现周期性复苏的促进下，持续积极拓展国内市场业务、布局开拓海外市场和客户，在重大新产品的开发和客户验证导入等关键阶段都实现了重大突破，MIM机构件、散热片、汽车连接器和板对板(BTB)连接器等产品基于前期的积极布局，都呈现出了较为明显的阶段性成长。”鸿日达表示。
鸿日达近日披露的半年报显示，报告期内，公司实现营业收入3.89亿元，较上年度同期增长30.45%;实现归属于上市公司股东的净利润1607.74万元，较上年度同期增长283.05%。其中连接器产品销售收入约2.66亿元，较上年度同期增长10.17%;MIM机构件产品销售收入9203.24万元，较上年度同期增长107.36%。其中板对板(BTB)连接器实现对核心客户传音控股的批量出货，预计今年第4季度将迎来下游终端需求的明显提升和其他重大客户的业务突破。
乐鑫科技、聚辰股份、南芯科技等多家芯片公司上半年利润增速也均超100%。受益于全球半导体市场的复苏、毛利率稳中有升等因素影响，乐鑫科技今年上半年净利润大幅增长。公司上半年归属于上市公司股东的净利润为15164.25万元，较上年同期增加8707.21万元，同比增长134.85%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14567.74万元，较上年增加9174.76万元，同比增长170.12%。
南芯科技半年报显示，根据世界半导体贸易统计协会(WSTS)2024年春季的预测数据，2023年全球半导体市场收缩了8.2%，市场估值约为5268亿美元;2024年全球半导体市场将实现复苏成长，预测增长16.0%至约6112亿美元，其中美洲、亚太(不含日本)地区复苏动力更强;2025年全球半导体复苏劲头有望持续。
南芯科技称，2024年上半年，半导体行业景气度逐步呈现弱复苏态势，行业库存水位触底后回暖，整体经营环境较去年上半年有所好转，叠加公司在智能手机电源管理芯片全链路业务方面的快速发展，公司2024年上半年实现营业收入125009.58万元，较上年同期增长89.28%;实现归属于母公司所有者的净利润20515.38万元，较上年同期增长103.86%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20596.13万元，较上年同期增长113.18%。
另从半导体行业公司此前发布的业绩预告来看，“复苏”“回暖”“市场需求增长”等成为多家半导体公司上半年业绩预增的关键词。例如，半导体行业公司长川科技7月15日披露的业绩预告显示，公司预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润2亿元至2.3亿元，比上年同期增长876.62%至1023.12%。
对于业绩变动的原因，长川科技表示，报告期内，集成电路行业总体温和复苏，细分领域客户需求提升显著，公司坚持以客户为中心，强化核心竞争力，丰富产品矩阵。公司应用于集成电路测试领域的产品覆盖度不断拓宽，市场占有率持续稳步攀升，营业收入较上年同期有较大幅度的增长。
关注业绩超预期领域
随着上市公司半年报进入密集披露期，机构对于“中报行情”的布局也如火如荼，券商、基金公司、私募等机构组团对“绩优股”调研。其中，自7月以来，参与南芯科技、乐鑫科技、佐力药业等公司调研的机构均超百家。从投资策略来看，多家机构建议关注中报业绩有望超预期领域。
华夏基金表示，所谓的“中报行情”指的就是中期业绩披露后，市场围绕业绩具体表现进行交易产生的行情变化。在经济情况良好或者部分行业有不错的业绩预期时，市场可能会给予这些行业更多的关注，进而促进资金流入抬升估值，带动行情上涨。
“今年在弱势震荡、预期低迷的市场背景下，中报业绩的指引意义更为突显，存量资金需要寻找结构性突围方向，因此围绕中报业绩，挖掘超预期的机会。”华夏基金表示，而针对中报预告以及中报行情的炒作，不建议盲目重仓和满仓。
从半年报业绩展望来看，招商证券认为，整体来看，上市公司业绩自2023年中期触底之后，基本呈现改善趋势，但受个别行业和个股的拖累，最近几个季度整体盈利修复仍有波折，预计受部分行业影响中报业绩仍承压。
具体在细分行业中，招商证券认为，预计中报业绩有望延续较高增速的领域主要集中在：一是出口链相关领域，二季度仍保持较高出口增速，并且多数库存处于较低水平，如乘用车、商用车、白电、纺织制造、造纸、航海装备、工程机械等;二是部分TMT领域，随着全球半导体周期的复苏和AI大模型升级带来的算力需求旺盛，消费电子、半导体、通信设备等二季度均处于主动补库状态，多项中观指标持续改善;三是部分必需消费仍有望录得相对稳健增速，食品加工、纺织服饰、养殖等受益于价格回升或出口高增的领域。此外医药、电力、铁路公路、环保设备等工业企业盈利目前修复较好。
中金公司研报称，以稳待机，业绩期关注景气领域。具体在行业配置方面，改革及政策受益领域，如教育、设备消费以旧换新等板块短期或仍有相对表现;关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块;红利资产中长期逻辑未变，但当前需要更加重视分子端基本面和分红的可持续性，近期随着中报密集披露，可重点关注企业中期分红的进展;出口链和全球定价的资源品近期受海外波动影响短期回调后或有所分化。
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