本报讯 近期股市飙涨以及金融机构贷款和存款基准利率下调，导致银行存款、理财产品及货币基金等资金撤离。在此背景下，多家银行为了揽储，纷纷上调理财产品的预期年化收益率，预期收益率超过6%的理财产品纷纷出现。业内人士表示，目前银行理财产品正持续显现出“年末效应”，预计月末，该市场可能迎来一波收益率上涨潮。
股市的火热让银行存款流失不少，因此不少银行推出了多款挂钩股市的银行理财产品。数据显示，今年三季度以来，共有22家商业银行发行858款结构性理财产品，环比增加16.73%，同比暴增95%。其中，挂钩股票指数的结构性理财产品最多，为235款，占比27.39%。
银行拉高理财收益率
据统计，上周 (2014年12月6日—2014年12月12日)人民币非结构性银行理财产品的平均预期收益率为5.06%，较前一周上升0.06个百分点。由此,银行理财产品收益率已经连续四周上行。
记者了解到，自11月底起，银行理财产品的平均收益率开始抬头，预期收益节节攀升。记者走访成都市场发现，中小股份制银行理财产品预期收益大多在5.5%左右，几大国有银行徘徊在5%左右。其中，某城商行在售的10万起投资周期为666天理财产品预期收益率达到了7%，某股份制银行5万起投资周期为365天的理财产品预期收益率也达到了6.3%。
记者发现，目前5.5%以上高收益理财产品受到了投资者的追捧，面市不久即被抢光。某城商行工作人员表示，高收益产品一般几个小时就卖光了，为保险起见，建议用手机客户端或者网银抢购。“在当前降息通道下，市民最好选择收益较高的中长期理财产品，以提前锁定收益。短期来看，存款利率下调或加速分流理财，年底理财产品收益率或会有所反弹，若有5%以上的产品市民可及时出手。”有银行人士表示。
挂钩股市产品受青睐
有不少业内人士分析，股市的火热也让银行的存款流失不少，不过，面对这种挑战，不少银行也搭上这趟顺风车，推出了多款挂钩股市的银行理财产品。数据显示，今年三季度以来，共有22家商业银行发行858款结构性理财产品，环比增加16.73%，同比更是暴增95%。其中，挂钩股票指数的结构性理财产品最多，为 235款，占比27.39%。
然而，这些产品的预期收益率较普通银行理财收益率高出不少，而起购金额却并不高。如某股份制银行的、“焦点联动系列之股票指数表现联动 (沪深300期末看涨连续型带触碰条款)”产品，投资期限为90天，挂钩标的为沪深300指数，预期最高收益率为12%。
分析师表示，受益于国内A股小牛行情,银行加大了挂钩标的为沪深300指数结构性产品的发行力度，银行想通过发行这种挂钩股市的产品吸引投资者。
不过，上述某银行的理财经理坦言，挂钩股票的结构性理财产品并不意味着股市上涨就能挣钱,也需要看清这款理财产品的属性。“如果股市的涨幅或跌幅远超过理财产品设定的线，按照结构性理财产品设置的规则，只能按照最低的收益率标准来兑付。”对此，该经理提醒，“这种产品风险较高，购买时需要量力而行，要与自己的风险承受能力相匹配。这种产品适合有投资经验且偏好风险的投资者。”
市场化利率上行难免
专业人士表示，今年以来，受互联网金融等冲击，存款搬家现象愈演愈烈。然而，近来股市的强劲表现也分流了部分储蓄资金，折让银行年末结算冲刺更具挑战，不得不采取各种措施揽储，无论是银行纷纷上调存款利率还是抬高理财收益、投投资者所好推产品，都只为了能有资金过年关。
“随着银行竞争日趋激烈，大行们也按耐不住，开始进行‘上浮到顶’，这也是一种趋势。”有分析师认为，未来央行将逐步放开存款利率，银行的自主定价权将进一步扩大，在银行揽储竞争压力与日俱增的当下，有利于投资者的计息方式未来将成主流。
在不少行业人士看来，除了来自互联网理财产品的冲击外，股市等投资渠道的分流给银行存款稳定性带来较大冲击。统计显示，随着沪指突破3000点，A股新增开户数已连续七周突破20万户，上周新增A股开户数为59.75万户，创六年来新高。过去一周，股市流入资金超过4万亿。
“大部分银行理财产品收益率下滑，但为稳住客户，银行开始发力促销基金产品，理财经理将代销的热门基金制定推荐计划，股票型基金也在其中。长期来看，银行需要提高资产定价能力，同时推进综合化经营。”某国有大行零售业务部人士说。
市场人士表示，伴随新一轮“打新”序幕拉开、前期MLF到期、年终考核临近，种种不利因素叠加，使年底前银行体系流动性趋紧压力持续上升。若不及时干预，货币市场利率恐现新一轮上涨。“从总体看，当前银行体系流动性增量供给几乎完全依赖央行主动投放。在资金需求不断上升，央行捂紧“钱袋子”不放的情况下，资金供需状况恶化推动市场利率上行实难避免，因此无论是着眼于稳增长、防风险、降成本的中长期目标，还是从平抑货币市场波动的短期需求出发，今后一段时间央行“出手”都是大势所趋。
“不过，对于投资者来说，时至年末，市场对资金的需求将持续紧俏，理财产品市场有可能迎来一波收益率上涨潮，这也是投资理财的利好消息。”上述分析师表示。
本报记者 陈思源
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