22日，银监会宣布了修改后的《商业银行流动性风险管理办法(试行)》，并自10月1日起施行。
新的《办法》规定，在废除存贷比以后，银监会加强了对商业银行流动性的监管，主要指标包括“流动性覆盖率”和“流动性比例”。业内认为，紧箍咒摘除之后，银行有望和季末揽储任务说“再见”，但即使资金流动性增强，从行业上看，整体的信贷规模并不会大规模扩张。
2018年流动性覆盖率达100%
根据《办法》要求，商业银行的流动性比例应不低于25%。银监会公布的商业银行主要监管指标情况表显示，截至第二季度，商业银行的流动性比例为46.18%，远高于25%的监管要求。
至于流动性覆盖率，银监会要求这一指标应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。
银监会还要求，外商独资银行、中外合资银行境内本外币资产低于境内本外币负债、集团内跨境资金净流出比例超过25%，以及外国银行分行跨境资金净流出比例超过50%的，应当在2个工作日内向银监会报告。
此外，《办法》要求将包括同业和理财在内的各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，在考核主要业务条线的收益时纳入流动性风险成本。同时，要求银行现金流测算和缺口限额应涵盖表内外各项资产负债。这几方面被认为是具有改进我国银行业流动性风险管理的现实意义。据《办法》显示，流动性覆盖率计算方式为商业银行合格优质流动性资产除以未来30天现金净流出量的比例。“与传统的流动性风险指标相比，如存贷比、流动性比例、超额备付金率、流动性缺口，流动性覆盖率更为全面和精细。例如，对同业业务采用了较高的现金流出系数和较低的现金流入系数，在反映流动性风险方面更为准确，也有助于约束商业银行对同业资金的过度依赖。”银监会曾分析称。
取消存贷比红线规定
事实上，《商业银行流动性风险管理办法(试行)》并不是新出台的法规。该办法2014年2月就已颁布，旨在要求银行进一步加强资产负债管理，提升其流动性，被穆迪等评级机构认为对中资银行具有正面信用影响。
不过当时的《商业银行法》还没有取消75%的存贷比红线，因此《商业银行流动性风险管理办法(试行)》规定，流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、存贷比和流动性比例。其中流动性覆盖率指标是新引入指标，旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银行监管机构规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。
今年8月29日，全国人大常委会表决通过关于修改《中华人民共和国商业银行法》的决定，删除了实行20年的75%存贷比监管指标，并于2015年10月1日起施行。此次《商业银行流动性风险管理办法(试行)》等修改正是响应这一变化。修改后的流动性风险监管指标只包括流动性覆盖率和流动性比例，取消了存贷比。
“目前在执行过程中还在一个过渡期，对存贷比取消以后这种市场行为，对商业银行来说是利大于弊。”有银行业内人士谈到，据该行测算其存贷比在75%~80%的幅度，意味着还有5个百分点的弹性。“存贷比取消以后，对商业银行流动性管理提出了更高的要求，更市场化了。商业银行出于流动性考虑，将重新规划它的资产分布。”
尽管存贷比已经不在商业银行流动性风险指标中作为硬性指标，银监会依然将其作为监测指标。“银监会应当持续监测商业银行存贷比的变动情况，当商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。”《办法》中称。
银行季末压力减轻
据业内人士透露，在存贷比松绑前，各家银行都会通过向所属分支机构下达存款指标、定期考核、与员工薪酬、聘用挂钩等办法，迫使银行员工千方百计地吸收存款。为了在月末、季末等时点结算时达到监管层要求的75%大限，有的银行员工甚至自掏腰包“买”存款，和客户玩隔夜拆借。“特别是一些股份制银行和地方性银行压力更大，由于整体规模无法与国有大行竞争，因此揽储成为他们的首要任务。”
记者走访多家银行后发现，不少商业银行已经开始逐渐放松存贷比的压力。多家银行员工告诉记者，季末揽储压力明显减小。某国有银行一位支行员工透露，此前每到季末，每位员工平均都有200万元左右的存款任务，而上个季末完全取消。由于整体考核指标都调低，该支行在6月底的存款余额甚至超过了考核要求。
另外，作为曾经变相揽储工具的理财产品，在三季度末来临之际也未大幅度反弹。业内人士表示，今后3%-4%的投资回报率或是常态，高回报率甚至“暴利”时期已经结束，也代表银行通过理财进行揽储的形式将会逐步弱化。
此外，业内有声音表示，虽然取消存贷比红线后，可以让商业银行减轻考核时点压力。但从行业上看，整体的信贷规模并不会大规模扩张。“商业银行存贷比取消后，可能会对单个倾向于中长期放贷的商业银行会有流动性压力，但对于整个市场流动性不会有直接影响。”
流动性监管松绑
《商业银行流动性风险管理办法(试行)》出台
1、商业银行的流动性比例不低于25%2、2018年底前流动性覆盖率达到100%3、2014-2017年底流动性覆盖率分别达到60%、70%、80%、90%
业内认为，不少商业银行已经开始逐渐放松存贷比的压力，而在新规实施以后，银行季末的揽储压力也将明显减小。
本报记者 陈思源
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