大众“造假门”事件再次将传统汽车行业推上风口浪尖。面对越来越严格的尾气排放检测，市场未来对新能源汽车的需求有望进一步加大。今年以来，国内新能源汽车销量成倍增长，产业链上的相关公司将受益需求的爆发性增长。
市场需求或增大
9月18日，美环保局指控德国大众汽车集团所售部分汽车安装专门应付尾气排放检测的“失效保护器”，以便车检时能以“高环保标准”过关，而在平时使用中却大量排放污染物。根据美国《清洁空气法》，大众汽车面临最高180亿美元罚款。在业内人士看来，此次事件给德国大众造成重创，国际对于汽车尾气关注度的提高，也给新能源车生产企业带来新的希望，新能源整车、充电桩、锂电池三大产业相关板块后期也望直接受益。
随着需求的快速增长，2015年我国新能源汽车产业出现产量两旺的态势。根据国家工信部发布的数据显示，8月份，我国新能源汽车生产2.45万辆，同比增长近4倍;2015年1月份-8月份，新能源汽车累计生产12 .35万辆，同比增长3倍。其中8月我国新能源汽车销售18054辆，同比增长达到3.5倍。
二级市场上，新能源汽车板块周三集体启动，多股封死涨停板，板块逆势大涨约2%，跑赢大盘约4个百分点。渤海证券分析师郑连声分析指出，8月新能源汽车产量继续保持高速增长，其中，纯电动商用车加速爆发，符合我们对公交等领域是推广重点领域的判断。在今年50万辆推广目标即将到期的末端效应推动下，政策有望持续加码。首先，首批纯电动汽车生产资质有望2016年初放开，非整车企业进入有望加快产品技术提升以及商业模式创新，从而有效匹配市场需求，加快推广速度;其次，充电设施建设指导意见、补贴政策及充电桩国标出台日趋临近，困扰充电设施建设标准不统一以及运营服务模式不清晰的问题将因各大企业加快进入并进行平台化运营而有望得到逐步解决，从而有利于各地充电设施建设加快推进，有效消除目前新能源汽车充电难的弊端，推动终端需求加快释放。
券商齐声看好
上半年新能源汽车产销两旺，下半年产业仍将延续高增长态势。有行业人士认为，下半年新能源汽车需求有望加速释放。上半年新能源车销量7.27万辆，同比上升246%;部分新能源乘用车受电池产能瓶颈制约，需求并未完全释放，下半年电池产能紧张有望缓解;下半年是新能源客车需求旺季，预计全年新能源汽车销量20万辆，四季度仍存超预期可能。
短期来看新能源汽车需求持续爆发，中长期来看，新能源汽车仍有强劲的增长动力。中银国际证券分析师彭勇表示，油耗和排放政策将会是新能源汽车持续高速发展的有力保障，而新能源汽车技术日趋成熟，具备大规模推广的条件。第四阶段乘用车油耗限值迫使车企必须大力发展新能源汽车。据测算，国内车企需生产110-150万辆新能源汽车才能满足要求。据此，预计2020年国内新能源乘用车销量有望达到130万辆，未来五年复合增长率约为45%。
经过大幅下跌后，新能源汽车板块泡沫大部分已经消除。国联证券分析师皮斌认为，新能源汽车产业未来几年行业成长性非常确定，在当前市场条件下，部分个股的投资价值已经非常明显，下半年月度产销量超预期有望成为板块上涨催化剂。
齐鲁证券分析师曾朵红则表示，在政策和技术的双重驱动下，新能源汽车产销两旺，基本面积极向好，经过了2014年的发展元年，2015年爆发之年，未来几年依然有很高成长性。未来有10倍以上空间的新兴行业，可以说是巨大空间、高成长的稀缺行业。在当前震荡市的环境中显得尤其稀缺，是下半年最为确定的行业，强烈建议加大布局。
本报记者 林珂
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