隆基股份公司发布公告,公司拟在印度投资14.19亿元,建设500MW单晶高效电池和500MW组件生产项目。公司同时公告,拟通过控股子公司隆基清洁能源旗下的项目公司蒲城隆基生态农业光伏新能源,在陕西省蒲城县投资建设40MW农光互补电站项目。
作为全球单晶硅片龙头企业,在巩固公司硅片市场地位的同时,公司积极推进产品向下游电池、组件领域延伸,打造综合性的高效太阳能设备供应商。今年公司以乐叶光伏为投资主体,与衢州政府签订1GW高效组件产能投资计划,与泰州海陵区政府签订2GW高效电池组件产能投资计划,公司同时与通威太阳能签订约400MW单晶电池产线租赁合同。预计今年底公司单晶组件产能将达到1.5GW,明年达3GW以上水平,成为全球领先的光伏制造企业。单晶市场迎来快速增长,龙头受益确定性强。近年来随着金刚线切割、PERC技术等引入,单晶生产成本快速下降并逐步接近多晶,相比多晶的高效率、多发电等优势逐步体现,单晶市场将迎来快速增长期。公司作为国内纯粹的单晶生产企业,将明显受益单晶市场扩容,带动收入与利润增长。今年以来公司单晶战略超预期推进,目前在手订单超600MW,预计公司全年单晶组件出货量超800MW,明年有望超2.5GW。
预计公司2015、2016年EPS分别为0.27、0.44元,对应PE为50、31倍,维持公司“买入”的投资评级。
银河证券
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