股权投资业务几乎成了信托公司转型思考中不可或缺的一环,越来越多的信托公司已设立或正准备设立PE子公司。而在信托的PE业务中,平安信托无疑是一个标杆性的存在。
2013年,在白酒行业低谷时期,平安信托计划投资5亿元,并购川酒企业红楼梦酒业25%股份。
醉翁之意不在酒,平安信托此次股权投资意在助红楼梦酒业完成上市。根据红楼梦酒业董事长万文彬的说法,公司的IPO计划已经正式启动,2014年则算是IPO审核的第一个财务年度。
然而,目前整个白酒行业还处于调整期,15家上市酒企整体利润持续下滑,白酒行业的“严冬”仍未过去。
5亿元入股川酒
2013年10月23日,四川宜宾红楼梦酒业股份有限公司 (下称“红楼梦酒业”)与中国平安签署战略合作协议,中国平安旗下的平安信托将以5亿元现金形式入股红楼梦酒业。入股完成后,平安方面将持有25%股权。
平安与红楼梦的牵手始于去年 3月底的成都糖酒会期间,当时双方已就战略合作进行初步规划。
据了解,红楼梦酒业拥有“红楼梦”、“梦”等四大白酒品牌,目前年产商品白酒2万吨,年产值10亿元,利税2.1亿元,公司占地650余亩,注册资本2亿元,资产总额15亿元。
对于股权投资红楼梦酒业,平安信托常务副总张礼庆称,此次战略协议的正式签署,标志着中国平安一只脚踏进了川酒这个“白酒金三角”,并希望红楼梦酒业进入中国白酒的第一方阵。
张礼庆还表示,这也是中国平安战略投资宜宾乃至西部发展的第一步。
平安入股后,将对红楼梦酒业在资金、资源、市场、品牌等方面进行多元化深度整合,主要包括品牌和网络等方面的建设,以及销售渠道建设等。
在白酒行业近些年的低谷期中,已有不少业外资本涉足酒业,如娃哈哈巨资入驻贵州仁怀白酒工业园区;钢铁大佬天津荣程集团120亿元投资,在四川泸州建厂卖酒等。
而这次也并非中国平安首次“涉酒”。早在2010年,平安信托曾计划斥资1.5亿元战略投资湖北最大酒企稻花香酒业,投资后将持有其20%股份。
谋划三到五年发行上市
彼时稻花香内部人士曾对外透露,引入平安信托的战略投资与上市目标有关。
有业内人士则表示,战略投资者的引入,一可规范公司治理;二则能利用引进的资金,加快公司营销网络的建设。
此次平安信托入股红楼梦酒业,亦与其上市计划有关。
红楼梦酒业董事长文万彬透露,此次所融资金将主要用于公司的品牌渠道建设和技改项目,公司现有原酒储备1万吨,技改后储量将达到5万吨。
另外,公司谋划在未来三到五年发行股票上市,平安已有40人的团队入驻公司,帮助解决在公司治理等方面的问题。
上述业内人士分析,对于中国平安来说,当前是业外资本进入白酒行业的较好时机,因为白酒业正处于调整期,可以说是在相对低点介入。白酒行业调整的持续,也让这些业外资本在整合、并购等谈判时,能获得更多筹码。
2014年初,红楼梦酒业曾提出上市设想。
红楼梦酒业董事长文万彬对外称,“平安的平台能增加公司的品牌效益和销售渠道。”
文万彬还在今年明确表示,正在准备IPO,引进中国平安也是一个准备阶段,此外,法律、审计等方面也都在做准备。他说:“今年对于红楼梦酒业来说应该是一个IPO的财务年度,已经开始正式启动。我们的计划是,三年左右提交申报IPO的材料。”
据了解,2013年红楼梦酒业业绩增长约 19.6%。文万彬预计2014年红楼梦的目标是增长率将不低于30%。 王俊丹
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