进入8月下旬，A股市场在震荡之际迎来上市公司半年报披露高峰期。有业内人士指出，在近两周披露半年报的公司中，非赛道行业个股更多出现超预期情况。对投资者而言，在重点关注企业盈利情况、继续坚持均衡配置同时，重心应转向偏冷门行业。
具体行业层面，业内人士继续看好新能源等高景气成长方向，除了风光储和电动车，成长股中还可关注数字经济相关领域;下半年经济仍具备较强增长动能，对于经济表现较为敏感的可选消费行业后续或有较好的表现机会。
影响后市投资大事件
住房和城乡建设部等部门出台措施政策性银行专项借款精准聚焦保交楼稳民生
据新华社19日消息，住房和城乡建设部、财政部、人民银行等有关部门近日出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。
据悉，此次专项借款精准聚焦“保交楼、稳民生”，严格限定用于已售、逾期、难交付的住宅项目建设交付，实行封闭运行、专款专用。通过专项借款撬动、银行贷款跟进，支持已售逾期难交付住宅项目建设交付，维护购房人合法权益，维护社会稳定大局。
菜籽油和花生期权将于26日在郑商所上市
据证监会8月19日消息，证监会近日批准郑州商品交易所开展菜籽油和花生期权交易。菜籽油和花生期权合约正式挂牌交易时间为2022年8月26日。业内人士表示，上市菜籽油和花生期权，可与现有期货期权品种形成合力，提供更加丰富、精细、灵活的风险管理工具，有助于更好服务企业稳健经营和产业高质量发展。
结构性货币政策工具体系逐步形成
中国人民银行8月19日公布数据显示，截至2022年6月末，各类结构性货币政策工具余额合计53977亿元。人民银行介绍，近年来围绕支持普惠金融、绿色发展、科技创新等国民经济重点领域和薄弱环节，服务经济高质量发展，逐步构建了适合我国国情的结构性货币政策工具体系。
机构后市策略观点
中信证券：均衡配置中关注偏冷门行业
从各板块行业成交占A股整体成交的比例来看，资金依然在成长赛道内活跃交易、快速轮动，但赛道板块热度已经达顶峰，缺乏增量资金承接的情况下难以维系，近两周披露半年报的公司中，非赛道行业个股更多出现了超预期的情况。配置方面，继续坚持均衡配置，且重心转向偏冷门行业。
中金公司：业绩披露高峰期关注盈利情况
预计市场短期维持震荡且缺乏主线的特征还将有一段时间，注意把握节奏和灵活性;8月下旬是A股上市公司半年报披露的高峰期，重点关注企业盈利情况。
海通证券：继续看好新能源等高景气成长方向
上市公司半年报进入密集披露期，市场再次向上的契机是稳增长、保交楼政策的落地见效。后续需要关注具体措施的落地，随着短期利空逐渐消化，积极因素出现有望催化市场上涨。行业层面，继续看好新能源等高景气成长方向，除了风光储和电动车，成长股中还可关注数字经济相关领域。
中欧基金：关注中期具备高成长性和高确定性的新基建领域
从行业角度排序，可以持续优先关注具有政策支持、需求转旺且信贷支援较为充裕的行业，尤其是中期具备高成长性和高确定性的新基建领域，例如其中的能源基建、绿电和数字基建。刺激政策持续发力，下半年经济仍具备较强增长动能，对于经济表现较为敏感的可选消费行业后续或有较好表现机会。
嘉实基金：当前位置建议均衡配置
后续市场的走势依赖政策、基本面和流动性的演进，在当前位置上，建议均衡配置。新能源产业是增速最快的方向，但快速反弹之后风险补偿可能不足，属于胜率明确，但赔率有所下降的状态;稳增长和疫后复苏产业链从基本面看略偏左侧，虽然估值足够便宜，但属于赔率已足，胜率未明。
广发基金：美加息预期下行或对美股形成阶段性利好
美国加息预期下行，展望未来各大宗商品的价格乃至实际通胀水平会影响到美联储加息的政策、加息幅度和次数。若未来通胀趋势趋缓明显改善，经济趋势向好或给科技公司基本面带来更多利好，也会给美股市场带来更多结构性投资机会。
|
